11月、メキシコの季節調整済み貿易収支は、前回の14.11億ドルから-2.74億ドルに減少しました。この急激な減少は、貿易ダイナミクスの変化を示唆しており、国の経済見通しに影響を及ぼします。 最近の米国の経済データは金融市場に大きな影響を与え、予想外の第3四半期のGDP成長率が4.3%に達した後、米ドルの需要が急増しました。この成長は3.3%の予測を上回り、為替レートに影響を与え、GBP/USDが1.3500を下回る事態となりました。

金価格と暗号通貨

金価格は米ドルの動きにより変動し、4,497ドルに達した後、後退しました。一方、ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨は、リスク回避の傾向の中で圧力を受けており、ビットコインは87,000ドルのサポートレベルを上回っています。 2026年を見据えると、マーケットは安定性よりも体制の変化を経験する可能性があります。成長、インフレ、財政政策、地政学的要因などが、マーケットの再評価に影響を及ぼすでしょう。 ブローカーの分野では、2025年の予測は低スプレッドと高レバレッジを提供するブローカーに注目しています。MENAやLATAMを含むさまざまな地域のトップブローカーは、多様なトレーダーのニーズに応え、イスラム口座やスワップフリー口座などの選択肢を提供しています。

米ドルの強さと市場動向

米ドルは予想外に強い第3四半期のGDPデータから支持を受け、EUR/USDやGBP/USDなどのペアに圧力をかけています。この強さは、薄商いのホリデーシーズンに向かう中で明確なトレンドを生み出しています。デリバティブトレーダーは、このドルの勢いが短期的には続く可能性を考慮すべきです。 メキシコの貿易収支に関する新しいデータは特に注目に値し、11月には2.74億ドルの赤字に転じていることを示しています。前月の14億ドルの黒字からの急激な転換は、メキシコペソに潜在的な弱さを示唆しています。今月、USD/MXNペアは1.5%上昇し17.45に達し、この報告はドルがペソに対してさらなる上昇を促す可能性があります。 しかし、米国の消費者信頼感が89.1に低下したことにより状況は複雑になっています。この低下は強い成長データと矛盾しており、米国経済の基盤には弱さの部分があることを示唆しています。この不確実性は市場のボラティリティに反映され、VIX指数は14.2に上昇し、3週間ぶりの高水準となっています。 この高まるリスク回避の感情は他の資産クラスにも影響を与え、ビットコインが87,000ドルのサポートレベルに向けて戻る姿勢が見られます。金も最近の高値から後退しており、強いドルが外国の買い手にとって高価にしています。ドルがその買い意欲を維持すれば、これらのリスクに敏感な資産にはさらなる圧力がかかると見ています。 新しい米国の半導体に対する関税の脅威は慎重な雰囲気をさらに悪化させています。これは貿易緊張を再燃させ、通常は資本を米ドルのような安全資産に向かわせます。私たちは、この地政学的リスクが完全には価格に反映されておらず、さらなる防御的なポジションをもたらす可能性があると考えています。 年の最終週に入るにあたり、市場の流動性は通常よりも大幅に低下します。これにより、あらゆる動きが誇張される可能性があり、鋭い動きから利益を得るオプション戦略の機会を生み出すことができます。市場に入ってくるデータやヘッドラインに対する過剰な反応には常に注意を払うべきです。

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