AUD/JPYは、日本の介入への懸念から、火曜日の早朝の欧州市場で約104.05まで弱含んでいました。この通貨ペアは、強気のRSIモメンタムに支えられながら、100日EMAの上での上昇トレンドを維持しています。 日本の財務大臣は、最近の急激な通貨変動に関するコメントを受けて、日本円の動きを管理できる可能性を示唆しました。オーストラリア準備銀行のタカ派的な姿勢は、オーストラリアドルの損失を制限するかもしれず、インフレーションの懸念から金利引き上げの可能性についての議論が行われています。

市場のポジションと分析

この通貨ペアは日足チャートで104.06に立ち、99.64の100日EMAの上にとどまり、一般的な上昇トレンドを強化しています。RSIは63以上を保持し、104.74に傾いており、これを上回ると、心理的な105.00レベルに進む可能性があります。 サポートレベルは、12月19日の安値102.82であり、ボリンジャーバンドはボラティリティの低下を示唆しています。上位バンドからの拒否は、ペアを101.44に戻す可能性があります。 日本円の価値は、日本の経済パフォーマンス、日銀の政策、国債利回りの差に影響されます。市場のストレス時に日本円は安定した投資選択肢としての評判から、しばしば強くなります。 AUD/JPYのクロスが104.00レベル付近での緊張を示していることから、基本的な強さと政治的リスクの間での典型的な対立が見られます。オーストラリア準備銀行のタカ派的な姿勢は、オーストラリアドルに強力な追い風を提供しています。この政策の乖離により、数週間にわたって続いているペアの広範な上昇トレンドが生き続けています。

トレーダーへの戦略的含意

オーストラリアドルの強さの主な要因は、金利差と持続的なインフレーションのままです。オーストラリアの最新の2025年第3四半期のCPIは3.9%で、依然としてRBAの2-3%の目標範囲を上回っており、タカ派的なコメントを強化しています。オーストラリアと日本の10年国債のスプレッドは375ベーシスポイント付近にあり、キャリートレードが魅力的で、AUD/JPYペアを支援しています。 しかし、日本の当局からの介入の脅威は非常に真剣に受け止めなければなりません。これらの言葉による警告は、しばしば行動の前触れとなるからです。私たちは、2022年の9月と10月に円を強化するために直接市場に介入した財務省の行動を思い出します。これらのコメントは上昇を抑えることを意図しており、クロスに急激かつ突然の下落を引き起こす可能性があります。 デリバティブトレーダーにとって、この環境は、急激なJPYの強化イベントに対してロングポジションをヘッジすべきことを示唆しています。AUD/JPYのアウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを購入することで、介入によって引き起こされる急激な下落からポートフォリオをコスト効率よく保護する方法を提供します。この戦略では、上昇トレンドに参加しながら、下方の最大の潜在的損失を定義することができます。 また、リスクを管理しつつ、上昇を得ることを考えるトレーダーは、ブルコールスプレッドを検討することができます。現在のレベル近くのストライクプライスでコールオプションを購入し、105.00のようなより高いストライクで別のコールを売ることで、限定的なリスクで穏やかな利益を狙うことができます。分析で述べられたボリンジャーバンドの狭まりは、ボラティリティが収束していることを示唆しており、潜在的なブレイクアウト前にオプションプレミアムが相対的に安価になる可能性があります。

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