2026年までのハト派的な連邦準備制度（Fed）の金融政策に対する期待が市場のセンチメントに影響を与えています。USドル指数（DXY）は最近1週間の高値を記録した後、約98.30に下落しました。 USドルは主要通貨に対してさまざまなパフォーマンスを示しており、ユーロに対しては最も強いです。金は光り輝き、約$4,442の過去最高値に達しました。これは、USドルの弱さと中央銀行の継続的な買い支えによるものです。 ADP雇用統計、Q3 GDPレポート、耐久財受注、工業生産、消費者信頼感など、主要な米国のデータリリースが期待されています。EUR/USDは約1.1750で取引されており、GBP/USDは楽観的な英国の成長データを受けて1.3460に上昇しました。 AUD/USDは0.6650に強くなり、USドルが低迷していますが、トレーダーは次回の政策会議で金利が引き下げられないことに確信を持っています。USD/JPYは157.00付近で取引されており、日本の当局が過度な通貨の動きに対して警告を発しています。 中央銀行は地域の物価安定を維持し、インフレやデフレを管理するために政策金利を調整しています。彼らは独自に金融政策を実施し、金利などのツールを使用して経済状況をコントロールします。決定は、経済成長とインフレ管理に関する理事の見解によって左右されます。 市場は連邦準備制度が2026年までハト派的な進路を進むと確信しており、USドルに強い影響を与えています。最近のデータはこの見解を支持しており、11月のインフレ率は2.8%に落ち着いており、2025年の高値からの大幅な低下を示しています。これにより、2022年に始まった利上げサイクルは確実に過去のものとなっているという期待が強まります。 ドルが弱まる中で、金は歴史的な上昇を遂げ、$4,400を超える新しい過去最高値に達しました。このトレンドは、2023年と2024年に見られた中央銀行の積極的な買いパターンによって支えられ、価格の安定した底を形成しています。トレーダーは、強い上昇モメンタムに乗るために、先物やコールオプションを通じてロングポジションを検討するべきです。 通貨トレーダーにとって、このセンチメントはEUR/USDやGBP/USDのペアにおける買い機会を意味します。ユーロが1.1800に向かって押し上げられている中、コールオプションを使用することは、ドルのさらなる弱さから利益を得る方法となるかもしれません。特に、欧州中央銀行が即座の利下げを示唆していないため、ポンドが1.3450を超える強さはドルに対する魅力的なロングポジションとなります。 日本円に関する状況はより慎重さが求められ、USD/JPYペアは157.00近くで推移しています。日本の当局は過度な円安に対して警告を発しており、急な介入のリスクがトレンドを急激に逆転させる可能性があります。これにより、円を売り込むことはリスクが高く、トレーダーはUSD/JPYのプットオプションを利用してサプライズイベントに対してヘッジを検討するかもしれません。 クリスマス休暇に向かっていることを考慮し、市場の流動性が今後数日間非常に薄くなることを忘れてはなりません。この薄い取引環境は、今週発表される米国のGDPや消費者信頼感データなど、ニュースに対して価格が大きく変動する原因となることがあります。ボラティリティが高まることを覚悟し、ポジションサイズの調整を検討するべきです。

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