オーストラリアドルは、中国人民銀行がローンプライムレートを3.00%と3.50%のまま維持するという決定を受けて、米ドルに対して上昇しました。市場参加者は、オーストラリア準備銀行の政策決定に関するミーティング議事録を待ち望んでおり、次回の会合で金利が3.85%に引き上げられる確率は27%と見られています。 米ドル指数は、米ドルが6つの主要通貨に対してどのように推移しているかを示し、約98.60に低下しました。米国の消費者物価指数は11月に2.7%に緩和され、予想の3.1%を下回りました。一方で、コアCPIは2.6%に上昇し、2021年以来の最も遅いペースとなりました。

AUD/USDの取引モメンタム

AUD/USDペアは0.6620をわずかに下回って取引されており、9日間の指数移動平均が上昇トレンドを示しています。このレベルを上回ると、モメンタムは0.6685の3ヶ月高に向かう可能性がありますが、下回ると0.6414の安値を示すことになるかもしれません。 金利は市場のダイナミクスを形成する上で重要な要素であり、通貨の強さや金のような商品に影響を与えます。フェデラル・ファンド金利は、米国の銀行間の貸出に影響を与え、世界金融市場にも重要な役割を果たしています。CMEのFedWatchツールは、将来のフェデ金利調整に対する市場の期待を評価します。 2025年12月22日現在、米国とオーストラリアの政策見通しには明確な乖離が見られ、このことがチャンスを生み出しています。米国連邦準備制度は、様子見の状態にあるか、さらにはハト派の傾向にあるようですが、オーストラリア準備銀行はより粘り強いインフレ期待に直面しています。この根本的な状況は、今後数週間でオーストラリアドルが米ドルに対して強化されることを示唆しています。 新年を迎えるにあたり、米ドルのさらなる弱気が続くと予想しています。2025年11月の最近の米国のインフレデータでは、CPIが2.7%に低下したことが重要な進展であり、2023年11月には3.1%であったことを考えると、確実なデフレ傾向を確認しています。これにより、フェデに横ばいの姿勢を維持する余地が大きく、生じる可能性のある米ドルの強化を抑えることができるとされております。

戦略的取引アイデア

AUD/USDが上昇するポジションをとりたいトレーダーにとって、ストライク価格が約0.6650のコールオプションを購入することは賢明だと思われます。これにより、0.6685の3ヶ月高に向かう可能性のある動きから利益を得ることができますが、リスクはオプションに対して支払ったプレミアムに限られます。今後発表される米国の国内総生産データが、この動きの次のきっかけとなる可能性があります。 RBAのミーティング議事録が近づく中、ボラティリティの急上昇に備える必要があります。もしAUD/USDオプションのインプライドボラティリティが低いなら、ストラングル（アウト・オブ・ザ・マネーのコールとプットの両方を購入する）を購入することが効果的な戦略となるかもしれません。これにより、RBAの発表からの驚きによる大きな価格変動から利益を得ることが可能となります。 ただし、テクニカルレベルを尊重し、上昇チャネルを明確に下回る場合には、強気の見方が無効となります。この場合、プットオプションを購入することにより、ロングポジションのヘッジや、2025年8月の安値近くの0.6414への下落への直接的なベットとして機能します。常に変動する要因は中国であり、PBOCからの予想外の政策変更があれば、オーストラリアドルの情勢が迅速に変化する可能性があります。

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