洞察 
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米国金融市場への影響
市場のアナリストは、今後数週間の米国金融市場およびドルの価値に対するこのデータの潜在的な影響を観察しています。これは、米国の経済状態と外国投資家の感情とのバランスを保つことが経済の安定性を維持するために必要であることを強調しています。 10月のTICデータは、外国からの投資が175億ドルしかない一方で、予想は1227億ドルであったことを示しており、これは我々にとって重要な警告サインです。この外国からの資本の不足は特に懸念されるもので、2025年度の予算赤字が最近、議会予算局によって2.1兆ドルを超えると確認されたことからも明らかです。この不均衡は、我々の債務を誰が購入するのかについて深刻な疑問を投げかけ、今後数週間で財務省利回りが高くなることを強いる可能性があります。 要点として、外国の資金が減少し我々の資産を購入する際のドルが弱含みになることが予想されます。実際、米ドルインデックス（DXY）はすでに10月末の約106から今週には103未満に低下し、この初期傾向を裏付けています。トレーダーは、ドルに対するプットオプションの購入や、EUR/USDのような通貨ペアのロングポジションを先物契約を通じて確立することを考慮すべきです。連邦準備制度にとっての課題
我々の債務に対する需要の低下は、連邦準備制度を困難な状況に置き、彼らの引き締め的な金融政策は安定した債券市場に依存しています。最近の公式な声明は彼らが2026年まで金利を安定させることを期待していることを示していますが、資金調達の危機が発生すれば、彼らの行動に関係なく長期金利が上昇する可能性があります。我々は、TLTのような国債ETFに対するボラティリティの上昇から利益を得るオプションに機会があると考えています。 これは新しい問題ではなく、2024年を通じて顕著な外国の債権者が米国債務の純売り手となる傾向が加速していることの表れです。資本を引き付けるために高い金利が必要になる場合、企業の借入コストが上昇し、株式が比較的魅力を失うことになります。この環境は、2026年第1四半期にS&P 500の保護的プットオプションを購入する正当性を示しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
