イギリスの生産者物価指数は11月に3.6%から3.4%に減少しました。一方、ドイツのIFOビジネス気候指数も減少し、12月には88から87.6に低下しました。 EUR/USD通貨ペアは、米ドルの回復により1.1700近くに下落しました。また、GBP/USDは、イギリスのインフレデータが予想よりも弱かったため、1.3300近くに滑りました。イギリスの年間ヘッドラインおよびコアCPIは3.2%上昇しました。

金と商品市場の更新

商品市場では、金は控えめな上昇を維持し、$4,300以上で取引されました。米ドルの回復モメンタムの上昇がさらなる上昇を制限しましたが、市場の警戒感が金の安定性を維持させました。 ビットコイン、イーサリアム、リップルなどの暗号通貨は、弱気のモメンタムに圧迫されて corrective phase にありました。Aave (AAVE) も影響を受け、$186以下で取引されており、弱気の指標がさらなる下落の可能性を示唆しています。 ウクライナとロシアの間の緊張は依然として目立っており、進行中の和平交渉が強調されています。また、ベネズエラの緊張や今後の米国雇用データの言及もあり、これが市場状況に影響を与える可能性があります。 イギリスの生産者物価指数の低下と、最近の消費者インフレの予想外の3.2%が、価格圧力が予想以上に速く緩和されていることを示しています。これは、イングランド銀行がよりハト派的になるという期待を再確認させ、ポンドに下押し圧力をかけます。今後数週間で1.3300以下に移動することをターゲットにして、GBP/USDにプットオプションを購入することを考慮すべきです。

ユーロ圏経済の見通し

ドイツのIFOビジネス気候指数が87.6ポイントに予想外に低下したことは、ユーロ圏経済のエンジンが鈍化していることを示しています。これは、市場のチャッターにもかかわらず、欧州中央銀行がどれだけタカ派的になれるかに疑問を投げかけます。ユーロの弱さに機会を見出し、EUR/USD先物を売却することを考えています。ペアが1.1800のレジスタンスエリアをテストする際にです。 米ドルへの安全な逃避が明確であり、トレーダーは明日の重要な米国CPIデータの前にショートをカバーしています。2022-2023年のインフレ印刷周辺でのボラティリティのスパイクを思い起こします。ホットナンバーが市場の大幅な再評価を引き起こす可能性があるためです。方向性にかかわらず、オプションを使用してUSD指数にストラドルを持つことが期待されるボラティリティをプレイする効果的な方法かもしれません。 広範な市場はリスク回避の兆候を示しており、ブレント原油は下落し、暗号通貨は修正を延長しています。この慎重なムードは、金の上昇ポテンシャルを制限しており、$4,300を上回っているものの、2024年末には維持するのに苦労したレベルです。このセンチメントを考慮すると、VIXのようなボラティリティ指数にコールオプションを購入することが、新年に向けての広範な市場の downturn への貴重なヘッジとして機能するかもしれません。

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