銀取引は、金曜日の$64.65近くのピークからの下落から回復し、週をプラスのスタートで始めました。アジアセッション中、銀は$62.00台中盤で取引されており、1.25%の上昇を示しており、上昇トレンドの延長の可能性を示唆しています。 技術的には、XAG/USDは100時間単純移動平均線でサポートを見つけ、$62.00以上を維持するのを助けており、ポジティブなトレンドを確認しています。しかし、中立的な時間足オシレーターとわずかに買われすぎのデイリーRSIを考慮すると、トレーダーは$63.00付近の障害に注意する必要があります。さらなる強さがあれば、XAG/USDは$63.80に向かって進行し、$64.00を超える可能性もあり、$64.65近くのピークに挑戦することになるでしょう。

下向きトレンドとサポートレベル

下向きのトレンドとして、銀が$62.00以下に弱まると、$61.45の100時間SMA近くで買いの機会となる可能性があります。このレベルを割り込むと、価格が$61.00を下回り、以前の安値である$60.80に向かう可能性があり、破損されればさらなる損失につながる重要なポイントとなります。 銀は、投資と産業用材料としての二重の機能を持つ貴金属であり、地政学的なイベント、金利、米ドルの強さなどの要因により価格変動を経験しています。電子機器や太陽光発電への需要に大きく影響を受け、通常は金の価格と連動して動きます。金/銀レシオは、トレーダーが両方の金属の相対的な価値を評価するために使用されます。 要点は、最近の価格動向から、銀が100時間移動平均線付近でしっかりとした足場を築いており、下落時に買われていることが示されていることです。デリバティブトレーダーにとって、これは、上昇トレンドが維持されている間にプレミアムを集めるために、アウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを売ったり、ブループットスプレッドを実施したりする戦略が有効であることを示唆しています。しかし、デイリーチャートでの買われすぎの信号には注意が必要で、この水準でのロングポジションに対して過度に攻撃的になるのは避けるべきです。

強気のモメンタムと市場のセンチメント

ファンダメンタルズの状況はこの強気のモメンタムを支持しており、トレンドへの自信を高めています。2025年第3四半期のシルバーインスティチュートからの最近のデータは、産業需要が前年比で7%以上増加したことを確認しており、太陽光パネルとEV製造の加速によって推進されています。これに加え、先週連邦準備制度が金利引き上げのサイクル停止を示唆したことで、米ドル指数（DXY）が98を下回る中、銀のようなドル建て資産に強い追い風が生じています。 即時の価格目標を見てみると、$63.00を超える持続的な動きはロングポジションを追加するトリガーとなる可能性があり、次の抵抗レベルである$63.80をターゲットにすることができます。しかし、$61.45のサポートレベルを維持できない場合、これはこのラリーの段階が力を失っている最初の兆候となります。このレベルを明確に下回ると、より深い修正を示す可能性があり、ロング先物契約を持つ者は保護的なプットを考慮する必要があります。 金/銀レシオも大きく圧縮され、先月には15年ぶりの低水準である48に低下しており、銀の最近のアウトパフォーマンスを浮き彫りにしています。これは強いモメンタムを反映していますが、銀が金に対して高くなりすぎている可能性も示唆しています。中には、レシオが底を打つ場合、金が銀を上回り始めることを予測してペアトレードを設定することを考える者もいるかもしれません。

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