洞察 
VT 
為替レートの動き
中国人民銀行は、USD/CNYの基準レートを7.0656に設定し、前回の7.0638をわずかに上回りました。 EUR/USDペアはネガティブバイアスを示しており、回復するUSDの中で1.1730付近で取引されています。 金は$4,300以上で安定しており、地政学的な不安と米連邦準備制度の利下げの期待から利益を得ています。 来週の市場は、米国のNFPおよびCPIデータ、及びBoE、ECB、BoJの会議に注目が集まります。 Aaveの価格は$204以上で取引されており、ブル指標が強まる中でブレイクアウトポイントに近づいています。投資判断とリスク
FXStreetは、投資判断を下す前に徹底的な調査を行う重要性を強調し、公開市場投資に伴うリスクについても指摘しています。 強力なTankanの設備投資数字である12.6%は、企業日本がコスト圧力が高まっているにもかかわらず支出を増やす自信があることを示唆しています。これは数年前のより慎重な感情からの重要な変化であり、日本銀行の利上げを支持する根拠が増します。私たちは、中央銀行がついに通貨を強化する動きに出ることを賭けて、日本円のコールオプションを購入する機会と見ています。 最近の連邦準備制度の利下げを、特に非テクノロジーセクターにおいてS&P 500を押し上げる主な要因と見ています。ただし、今週発表される非農業部門雇用者数とCPIの報告が遅れることで、ボラティリティが急上昇し、来年のさらに2回の利下げという市場の仮定に挑戦する可能性があります。このリスクを管理するために、予想外に強い雇用やインフレ報告に対するコスト効果的なヘッジとして短期的なS&P 500プットオプションを購入しています。 金が$4,300以上で堅調に推移しているのは、連邦準備制度の緩和的な姿勢の直接的な結果であり、2024年の$2,400の高値と比較して通貨の減価についての深刻な懸念を反映しています。ボンディでの攻撃によって強調された地政学的不安は、安全資産である金属に追加の追い風をもたらしています。金先物のコールスプレッドを購入することで、リスクを特定しつつ、価格の高い環境下で上昇のエクスポージャーを維持できると考えています。 ポンドが弱い理由は、銀行が12月18日に緩和的な利下げを行う70%以上の可能性を市場が織り込んでいるからです。これは、前回のGDPの予想外の縮小を含む最近の失望を招く英国経済データの連続に続いています。ECBが堅持することが予想される中での政策の乖離は、GBP/USDペアのプットオプションを購入する魅力的な戦略となります。 主要中央銀行の動向を超えて、中国の小売売上高および工業生産の数値発表にも注目しています。ここでの弱い結果は、特に人民銀行が元を弱体化させた後に、より広範な減速を示唆し、オーストラリアドルのようなリスク資産に悪影響を及ぼす可能性があります。ウクライナにおける和平交渉の進展は、株式市場が上昇し続ける中でヘッジを保有する価値を強化する不確実性のさらなる層を追加しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
