シルバー価格は、史上最高の$64.65に達した後、2.75%下落して$61.84となりました。強気のエンゴルフィングパターンとネガティブなRSIダイバージェンスは、近い将来の下落の可能性を示唆しています。サポートレベルは$61.00、$60.09、$59.33で、レジスタンスは$62.00です。

短期的なリトレースメント

灰色の金属は依然として上昇傾向にありますが、短期的なリトレースメントを見る可能性があります。価格の動きは売り手が買い手を上回っていることを示唆しており、RSIはさらなる下落リスクを示しています。$61.00を突破すると、$60.09や$59.33の安値が露出する可能性があります。$62.00以上の上昇は、$64.30や$64.65でのレジスタンスを見るかもしれません。 シルバーは価値の保存手段および交換手段として取引され、ポートフォリオの多様化やインフレに対するヘッジとしてよく使用されます。価格に影響を与える要因には、地政学的不安、金利、アメリカドルの動きが含まれます。特に電子機器や太陽光発電セクターからの産業需要は価格の動きに影響を与えることがあり、アメリカ、中国、インドの需要状況の変化が影響します。 シルバーは安全資産としての地位から、ゴールドの価格動向を反映することがよくあります。ゴールド/シルバー比率は、両金属の相対的な価値を評価するための指標であり、比率が高いときにはシルバーが過小評価されている可能性を示唆しています。 シルバーが$64.65の新しい史上最高値に達した後に急激に戻る中、私たちは短期的には慎重でなければなりません。チャート上に現れた強気のエンゴルフィングパターンは、現在は売り手が主導権を握っていることを示唆しています。この週末前の利益確定は、来週のさらなる下落の可能性を指し示しています。

経済データに対する市場の反応

市場は新しい経済データに反応しており、連邦準備制度の進むべき道を複雑にしています。2025年11月の消費者物価指数レポートは、予想以上に3.4%上昇し、金利引き下げが遅れる懸念を引き起こしています。これにより、より強いアメリカドルが展望され、金属価格にプレッシャーをかけます。 デリバティブトレーダーにとって、このボラティリティの急上昇は機会を提供します。$60.00の水準へのリトレースメントのリスクを考慮すると、プットオプションを購入することは、短期的な戦略や既存のロングポジションに対するヘッジとして有効かもしれません。$65.00以上のストライク価格でコールクレジットスプレッドを販売することも、価格の下落または横ばいの動きから利益を得るための方法となります。 私たちは貴金属市場でこのパターンを以前にも見たことがあります。2011年4月のシルバー市場のピークを振り返ると、類似の放物線的上昇の後、数週間で30%以上の急速で深刻な修正がありました。この歴史的先例は、強い上昇を経た後にはリトレースメントが厳しい可能性があることを思い起こさせます。 しかし、シルバーに対する長期的なファンダメンタルズの状況は堅調であり、産業需要によって推進されています。国際エネルギー機関からの最新の2025年第4四半期レポートは、世界の太陽光パネルの設置が前年比22%の成長が見込まれていることを強調しており、この傾向は膨大な量のシルバーを必要とします。この基本的な需要は、価格の持続的な崩壊に対する強力な反論を提供します。 このリトレースメントは、長期的な投資視点を持つ人々にとって購入機会となるかもしれません。$59.33周辺のサポートゾーンを注視しており、これは2025年12月初旬の以前のレジスタンスレベルでした。価格がそこに安定すれば、修正の終わりを示し、先物やコールオプションを使用した新しいロングポジションの魅力的なエントリーポイントとなるかもしれません。 金と銀の比率も手がかりを提供しており、銀の価格ピーク時の65から68に上昇しました。この比率がさらに上昇する場合、短期的には銀が金に対して低調であることを示すことになります。この関係を監視して、現在のシルバーの弱さが孤立しているのか、貴金属全体の広範な変化の一部であるのかを判断します。

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