SMH、バンエック半導体ETFは、NVIDIAやTSMC、Broadcomなどの主要な半導体企業へのエクスポージャーを提供します。このファンドは約25の株式で構成されており、大手チップメーカーの支配によりボラティリティが高くなっています。 現在、SMHは4月の安値からの強気な5波のインパルスを進行中であり、エリオット波動理論によれば、ETFは最終的な波5に入っている可能性があり、短期的な変動にもかかわらず400のエリアに向かう継続が期待されています。

上昇の可能性

広範なパターンは、5波内の小さな5波のインパルスを完了するさらなる上昇の可能性を示しています。楽観的な市場のセンチメントは、半導体株を2025年末または2026年初めまで押し上げる可能性があります。 バンエック半導体ETF（SMH）は、2025年4月に始まった強いラリーを延長しており、現在の上昇傾向は400ドルのレベルを目指しています。この最終的な強気の波は、市場におけるリスクオンの強いセンチメントによって推進されています。今年のチップ株の強力な動きの継続と見なしています。 最近のデータはこの強気の見方を裏付けており、11月の消費者物価指数（CPI）報告はインフレが2.1％に落ち着いたことを確認し、2026年初頭に連邦準備制度が金利を引き上げないだろうという私たちの信念を強化しました。また、グローバルな半導体売上も先四半期に予想を上回り、AIインフラへの継続的な投資によって刺激されました。これらの要因は、セクターが引き続き上昇を続けるための好ましい環境を提供します。

デリバティブ取引者のための戦略

デリバティブ取引者にとって、これは新年に向けてさらなる上昇を見越してポジショニングすることを示唆しています。私たちは、400ドルのターゲットに近いまたはそれ以上のストライク価格のコールオプションの購入を検討しており、2026年1月と2月の満期に焦点を当てて動きが具現化するための時間を確保します。アウト・オブ・ザ・マネーのプットスプレッドを売却することも考慮すべきもう一つの戦略であり、高いボラティリティを利用してプレミアムを集めることができます。 2023年から2024年の主要なAI主導のラリーの間に見られたパターンであるため、短期的な下落に備える必要があります。375ドルから380ドルのサポートゾーンへの下落は、強気のポジションを開始または追加する機会と見なされるべきです。10月に設定された安値の上にETFが留まる限り、広範な上昇トレンドはしっかりと維持されています。 SMHオプションのインプライド・ボラティリティは高いままであり、プレミアムを売却することが魅力的である一方で、市場が重大な価格変動を予想していることも示しています。これは、オプションのプレミアムが高価である一方で、ETFの価格が400ドルのマークを超えると爆発的なリターンを提供する可能性があることを意味します。私たちは、これらのオプションのコストを2025年の強力なフィニッシュと2026年の強気のスタートの潜在能力と慎重に天秤にかけています。

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