シルバー価格は堅調で、記録的な高値の$62.89付近で取引されています。この安定性は、米国連邦準備制度（FRB）のハト派的な姿勢とAIバブルへの懸念によって支えられています。4時間の相対力指数（RSI）は、弱気のダイバージェンスを示唆しており、購入者には警戒が必要です。

大きなトレンドの変化はなし

米国連邦準備制度の最近の決定には、25ベーシスポイントの利下げが含まれており、将来的な利上げの期待はないため、ドルが弱くなっています。これにより貴金属が後押しされ、2026年のさらなる利下げの可能性に対する市場の関心が維持されています。ペアは、3週間で25%の上昇があったにもかかわらず、大きなトレンドの変化は見られません。 即時抵抗は、水曜日のピークである$62.90にあり、261.8%フィボナッチエクステンションによれば、さらなる抵抗点は$63.85に見られます。価格がこれを上回ると、心理的レベルである$65.00に近づく可能性があります。サポートは$61.50にあり、さらなるレベルは$60.00と$59.35です。 シルバーは、価値とヘッジの可能性を提供する変動性の高い貴金属としてトレーダーを惹きつけています。価格は地政学的緊張、経済の変化、産業需要などの要因に応じて変動します。シルバー市場はしばしばゴールドの動きを反映し、ゴールド/シルバー比率によって二つの金属間の相対的な評価の変化を導きます。 FRBのハト派的な転換とドルの弱体化を考えると、シルバーには引き続き根強い支持が見られます。ラリーは顕著で、わずか3週間で25%以上の上昇を見せているため、今後の長期先物契約を保持することは急激な修正のリスクを伴います。この環境では、方向性の賭けからボラティリティを管理する戦略にシフトすることが提案されています。

潜在的なリスクと戦略

4時間RSIの弱気のダイバージェンスは、価格がまだ高いにもかかわらず上昇の力が鈍化している明確な警告サインです。引き戻しを予想しているトレーダーにとって、$61.50のサポートレベル付近で行使価格のプットオプションを購入することは、ロングポジションをヘッジするか、下落を予想する賢明な方法かもしれません。これにより、市場が今後数週間で転換した場合に利益を得るためのリスクを定義された方法で提供します。 逆に、トレンドが続くと信じている人には、$60.00レベル以下でのアウト・オブ・ザ・マネーのキャッシュセキュアプットを売ることでプレミアムを得ることができます。この戦略は時間の減価と現在見られる高い暗示的ボラティリティの恩恵を受けます。修正が発生した場合、より低い価格でロングポジションを取る手段を提供します。 要点として、シルバーの産業需要が強力な価格のフロアを提供していることを忘れてはなりません。現在、年間需要は800百万オンスを常に超えており、2023年の数年前に見られたおおよそ650百万オンスから顕著に増加しています。この持続的な需要は、完全な価格崩壊に反対する材料となっています。 ゴールド/シルバー比率も注視する必要があります。この比率は2024年初頭の85を超える高値から大きく圧縮されています。これはシルバーがゴールドをアウトパフォームしていることを示していますが、この比率が極端に低下することで、シルバーがゴールドに対して過大評価されている可能性を示唆することもあります。この比率の反転は、貴金属ラリーが再びゴールドに焦点を戻すことを示す早期の指標となるかもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設