ニュージーランドの製造業の売上高は、第三四半期に1.1%上昇し、前回の2.9%の減少から回復しました。この上昇は、国の産業パフォーマンスにおいて顕著な変化を示しています。 他の動向として、日本円は中央銀行の政策の違いにより、弱まる米ドルに対して上昇しました。米ドル指数は連邦準備制度理事会の金利引き下げを受けて98.50近くまで下落し、今後の失業保険請求データの影響を受けています。

ポンド・スターリングの上昇

ポンド・スターリングは連邦準備制度理事会の金利引き下げ後、米ドルに対して上昇し、1.3400の範囲に新たな高値を記録しました。一方、金は連邦準備制度の政策アップデートの中で4,250ドルのレベルで抵抗を受けました。 アメリカのビットコイン保有量は416 BTC増加し、合計で4,783 BTCになり、同社は22番目に大きなBTC財務を持つ企業となりました。ハイパーリキッドの評価は、仮想通貨市場全体の損失が続く中で28ドルを超えました。 連邦準備制度は2026年末までに平均金利を3.4%と予測し、2026年から2027年の間に控えめな金利引き下げのみを期待しています。より広範な経済状況もこれらの予測によって形作られています。

米ドルの弱さの予測

連邦準備制度の3回連続の金利引き下げを受けて、今後数週間の米ドルの弱さを予測するべきです。ドル指数はすでに98.50近くで軟化しており、さらなるハト派的なシグナルが出れば、さらに下落する可能性があります。デリバティブ戦略は、主要通貨に対してドルが下落することから利益を得るポジションに焦点を合わせるべきです。 EUR/USDは現在1.1700のレベルでテスト中で、これは2021年夏以来突破していない重要な抵抗です。欧州中央銀行が比較的ハト派的でない姿勢を維持しているため、EUR/USDのコールオプションを購入することは、好ましいリスク対報酬を提供する可能性があります。今後の米国の週次失業保険請求は、さらなる方向性を示す重要なデータポイントとなるでしょう。 金利市場では、2026年から2027年にかけて50ベーシスポイントの金利引き下げの予測は、この緩和サイクルが前倒しになる可能性があることを示唆しています。これにより、長期金利が短期金利ほど速く下がらないため、イールドカーブの平坦化が進む可能性があります。私たちは、この潜在的なシフトに備えてカーブ全体の先物契約を監視するべきです。 金は4,250ドルの試練を受けており、これは弱いドルと低金利の直接的な結果であり、2022-2023年の高インフレ期間後に始まった大規模なブル相場を継続しています。連邦準備制度が引き続き緩和的な政策を続ける限り、金の先物のコールオプションを購入することでさらなる上昇を捉えることができるでしょう。しかし、高い価格水準には注意し、保護的なプットオプションを検討すべきです。 石油は別のストーリーで、WTIはウクライナでの平和合意の期待から59ドルを下回りました。これは、2023年にOPEC+が市場を支えるために積極的に生産を削減していた80ドル超のレベルからの大幅な下落です。この状況はヘッドラインに非常に敏感であり、ボラティリティの急増から利益を得るオプション戦略が魅力的です。 ニュージーランドからのポジティブなデータは、製造業の売上高が-2.9%の収縮から1.1%に回復したことを示しており、特定の機会を提供しています。この国内の強さは、広範な米ドルの弱さと相まってNZDの可能性を強化しています。これは、NZD/USDのコールオプションを通じてニュージーランドドルのロングポジションを検討するべき信号と見なすべきです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設