11月、中国の年々の輸出は5.9%の実際の成長を記録し、3.8%の予測を上回る結果となりました。このパフォーマンスは、世界経済の課題の中で中国の経済活動の重要な指標となっています。 EUR/USDペアは、12月の米連邦準備制度理事会による利下げの期待から、アジアの早朝に1.1645近辺で穏やかな上昇を記録しました。一方、GBP/USDペアは同じセッションで1.3320-1.3325近辺の狭い取引帯で安定しており、トレーダーはさらなる展開を待っていました。

金とリップルのパフォーマンス

金価格は、ハト派の連邦準備制度理事会のスタンスや進行中の地政学的リスクの期待の中で上昇しました。一方、リップルの価値はXRPの現物上場投資信託への一貫した流入にもかかわらず、下降を続けました。 ビットコインとイーサリアムは、小幅な回復を示しましたが、暗号通貨上場投資信託からの流出にもかかわらず、強い小売需要を反映しています。銀は新しい史上最高値に達し、金や鉱山株とは対照的に日中反転を経験しました。 オープン市場への投資は、潜在的な損失や感情的なストレスを含む重要なリスクを伴うため、あらゆる投資決定を行う前に徹底的な調査が必要です。市場情報には誤りがあるか、急速に変化する可能性があります。 中国の11月の輸出が前年同期比5.9%成長したことは、全球の需要が以前に考えられていたよりも回復力があることを示唆しています。これは、2023年後半と2024年初頭に見られたはるかに弱い輸出データからの大きな転換です。この堅調なデータは、工業金属やエネルギー関連のデリバティブに対する需要を高める可能性があります。

連邦準備制度の決定を待つ

すべての目は、今週水曜日の連邦準備制度の会合に向けられており、利下げが広く予想されています。現在の市場の価格設定は、フェッドファンド先物に反映されており、25ベーシスポイントの引き下げの90%以上の確率を示唆しています。これにより、連邦準備制度からのサプライズがあった場合にボラティリティが生じるシナリオが生まれます。デリバティブトレーダーは、急な動きから利益を得る戦略を考慮すべきです。これは、このハト派の期待からの逸脱がすべての資産クラスでの大幅な価格変更を引き起こす可能性があるためです。 米ドルの弱さがEUR/USDを1.1650近辺に押し上げており、これは2022年初頭以来連続して見られなかったレベルです。このトレンドは、ほぼ完全に連邦準備制度の利下げに賭けて駆動されています。オプショントレーダーは、さらなるドルの弱さを予測するために短期的なユーロコールオプションの購入を検討するかもしれませんが、連邦準備制度のハト派の転換に対してヘッジを保つべきです。 貴金属はこの環境を反映しており、金は1オンスあたり4,260ドル近辺で取引されており、2年前の2,100ドル未満の水準とは対照的です。しかし、実際のストーリーは銀の新しい史上最高値58.00ドルを超えることであり、金を劇的にアウトパフォームしていることを示しています。この乖離は、トレーダーがオプションや先物を使用して金に対する長期的な銀ポジションを好む可能性があることを示唆しています。

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