12月に、米国の消費者インフレ期待は前年の4.5%から4.1%に低下しました。この変化は、通貨や商品に影響を与える広範な経済的文脈の中で起こりました。 カナダドルは好意的な雇用報告によって勢いを増しました。同時に、ダウ・ジョーンズ工業株平均もPCEインフレが落ち着いてきたため上昇し、金利引き下げへの期待が高まりました。

金と暗号通貨のトレンド

金は4,200ドルでの地位を維持しましたが、その後米ドルの強さの影響で値下がりしました。ビットコインは91,000ドル以上で安定し、イーサリアムは3,100ドル以上で推移しており、連邦準備制度理事会の今後の政策決定に対する楽観的な見方を反映しています。 市場は連邦準備制度理事会の金利引き下げの可能性に注目しています。RBA、BoC、SNBなどの中央銀行の会議は驚きがないと予想されています。これらの予想される金融政策の変化はトレーダーのセンチメントに影響を与えているようです。 リップルは引き続き金融的圧力に直面しており、ETFへの安定した流入にもかかわらず下落を続けています。一方で、2025年のさまざまなブローカーランキングが議論されており、トレーダーにフォレックスからCFDまでの異なる取引ニーズに応じた選択肢を提供しています。

金利引き下げと市場反応

消費者インフレ期待が4.1%に低下したことで、市場は12月10日の連邦準備制度理事会の会議に向けて再度の金利引き下げを完全に織り込んでいることがわかります。最新のコアPCEの読み取り値は2025年10月で2.8%となっており、中央銀行が緩和を続ける正当な理由を提供しています。これは、2023年中に見られた急激な利上げサイクルが遠い記憶であるという見方を強化します。 米ドルの弱さは最も単純なトレードであり、デリバティブの取引はそこに焦点を合わせるべきです。さらに米ドルのさらなる下落を予想しており、オーストラリアドルやカナダドルなどの通貨に関してロングコールオプションが魅力的です。ドルインデックス（DXY）は102.00のレベルを維持するのに苦しんでおり、2024年の大部分で保持していた104.00-106.00の範囲から大きくブレイクしています。 株式トレーダーにとって、この背景はS&P 500やダウ・ジョーンズの主要指数でのコールオプション購入を支援しています。金利が低下すると株式の評価が上がる傾向があるため、市場はこの継続的なサポートを明確に期待しています。同様に、金が1オンスあたり4,200ドル以上で堅調に推移しているため、金先物や関連ETFのコールを購入することは、このトレンドの継続に賭けるレバレッジの効いた手段となります。 しかし、最大のリスクは広く予想されている金利引き下げではなく、連邦準備制度の今後の指針です。CBOEボラティリティインデックス（VIX）は今週17を超えて上昇しており、政策声明での潜在的なサプライズに対する市場の不安を示しています。これは、株式指数でのストラドルやストラングルを買うことが、方向性に関係なく急激な価格変動から利益を得るための賢い手段となる可能性があることを示唆しています。

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