12月に、アメリカの5年物消費者インフレ期待率は3.4%から3.2%に減少しました。この調整は、インフレ予測のわずかな冷却を示しています。 市場は連邦準備制度理事会（FRB）の利下げを見込んでおり、これはさまざまな投資感情に影響を与えます。この期待は、暗号通貨や金などの貴金属のように、これらの金融政策に関連した動きが見られる資産に影響を与えます。

通貨ペアのパフォーマンス

通貨ペアのパフォーマンスは、アメリカの経済データの影響を反映しており、EUR/USDペアはセンチメントの変化により変動しています。消費者センチメントなどの特定の指標が改善したにもかかわらず、アメリカドルのパフォーマンスは幅広い金融ナラティブによって混合状態にあります。 暗号通貨は引き続きボラティリティを示しており、ビットコインは$91,000以上、イーサリアムは$3,100以上の水準を維持しています。これらの資産は、FRBの政策決定の可能性や進行中の市場ダイナミクスによって価格が変動します。 金融市場はFRBやRBA、BoCなどの中央銀行からの決定が予想されており、驚きの可能性は低いと見られています。投資家は、これらの展開を注意深く観察し、それがさまざまなセクターや資産クラスに与える可能性のある影響を評価しています。 FRBの会合が数日後に迫る中、市場は再び利下げを完全に織り込んでいます。5年物消費者インフレ期待の3.2%への減少は、中央銀行に政策を緩和する余地を与えます。この感情は、FRBが来週経済を支えるために行動するだろうという信念を強固にしています。

投資戦略と市場感情

トレーダーは、SOFRに結びついた短期金利先物のロングポジションを検討すべきだと考えています。これらの金融商品はFRBの政策金利に直接的に敏感であり、期待されている25ベーシスポイントの利下げが実現すれば、価値が上昇する可能性が高いです。これは、来週の市場の主要な期待に対する直接的な賭けです。 しかし、安心しきっているようで、過去の類似の時期を思い出させます。最近、VIXが約13.5で数年ぶりの低水準で取引されているのを見ているため、コールオプションは相対的に安い保険となります。FRBからのハト派的な驚きはボラティリティの大幅な急騰を引き起こす可能性があるため、これはコンセンサス見解に対する賢明なヘッジとなります。 ドルの弱さは明らかなテーマであり、FRBがハト派的なメッセージを発信すれば、これが続くと予想しています。EUR/USDのようなペアに対するコールオプションは、さらなるドル安へのエクスポージャーを得るための効果的な方法となるでしょう。この戦略は、定義されたリスクプロファイルを提供し、現在の1.16レベルを超える潜在的な上昇を取り込むことができます。 金はロングポジションに適した強い候補であり、価格は$4,200近くで安定しています。振り返ると、2020年にはFRBの攻撃的な緩和政策が金を$2,000を超える過去最高値に押し上げる類似の環境を見ました。トレーダーは金の先物やコールオプションを利用して、貴金属と実質金利の低下との逆相関関係を活用することができます。 暗号市場、特に$91,000以上で取引されているビットコインは流動性の増加に期待されていることを明らかに享受しています。この資産の内在的なボラティリティを考慮すると、ブルコールスプレッドのようなオプション戦略を使用することで、リスクを抑えつつラリーに参加する方法を提供できます。これは、FRBの発表の前に最大の潜在的損失を定義しつつさらなる上昇を賭けることができます。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設