AUD/USDペアは0.6620近くの2か月ぶりの高値に上昇しました。オーストラリアドルは他の通貨に対して強い動きを示し、オーストラリア準備銀行（RBA）がインフレ期待に対処するために金融政策を引き締める可能性を示唆しています。 データによると、オーストラリアドル（AUD）は今週、アメリカドル（USD）に対して1.15%上昇しました。カナダドルはAUDに対して1.15%下落し、ユーロ（EUR）は0.80%減少しました。

オーストラリアの家庭支出の成長

オーストラリアの家庭支出は、10月に9月の0.3%から1.3%に成長し、RBAのタカ派的な姿勢を後押ししました。それに対し、アメリカドルは、連邦準備制度が金利を早期に引き下げるとの信頼感から落ち着いています。 金曜日、AUD/USDは0.6622で取引されており、テクニカル指標は引き続き強気の勢いを示唆しています。20日指数移動平均の傾きや強い14日相対力指数の数字から見られるポジティブな傾向は、さらなる上昇の可能性を示唆しています。 アメリカ連邦準備制度の金利決定は注目されています。確率は、12月に25ベーシスポイントの金利引き下げが87%の確率で起こることを示しています。連邦準備制度は、インフレを2%に抑え、完全雇用を維持することを目指しています。 AUD/USDは、11日間の上昇を経て0.6620に近づき、顕著な強さを示しています。これはオーストラリアとアメリカの金融政策の違いによるものであり、この乖離は今後数週間の明確なチャンスを提供しています。

見通しと戦略

私たちは、オーストラリア準備銀行が最近のデータによって支持される姿勢から、タカ派的であり続けると考えています。例えば、オーストラリアの2025年第3四半期のインフレ報告書は、コアインフレが3.1%でRBAの目標範囲を上回っています。ブルロック総裁の最近のインフレ期待を抑えるコメントは、さらなる金利引き上げの可能性を示唆するものです。 一方、連邦準備制度が来週金利を引き下げる準備を進めているため、アメリカドルは弱まると考えています。最新の11月の雇用報告によると、失業率は4.2%に上昇し、最近のCPIデータではインフレが2.5%に向かって冷却しているため、連邦準備制度は政策を緩和する十分な理由があると考えています。市場は87%の確率で金利引き下げを織り込んでおり、これはドルにとって強い逆風となります。 この見通しを考慮すると、予想される上昇に乗じてAUD/USDコールオプションの購入を検討しています。0.6700周辺の行使価格を持つ2026年1月のコールオプションは、ペアが最近の高値を超えた場合に良好なレバレッジを提供するかもしれません。この戦略は、主要な中央銀行の決定を前にして支払ったプレミアムに downside リスクを制限するものであり、慎重です。 しかし、2023年末や2024年初頭の教訓を忘れてはなりません。当時、市場は連邦準備制度の金利引き下げを積極的に織り込んでいましたが、力強いアメリカ経済が連邦準備制度に遅延を強い、その結果ドルが急激に反発しました。来週、連邦準備制度からの同様のサプライズがこのAUD/USDの上昇を急速に打ち消す可能性があります。 テクニカル的には、ペアは明確な上昇傾向にあり、20日移動平均線0.6542を大きく上回っています。このレベルは私たちのラインとして機能するべきであり、そこを日足で下回ると潜在的な反転のシグナルとなり、ロングポジションを退出する理由となるでしょう。私たちの主なターゲットは、0.6660の9月高値であり、これは主要な抵抗レベルとして注視します。

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