洞察 
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金価格は抵抗線付近で保持
金の価格は約$4,200の領域で推移しており、混合したリスクムードと持続する米ドルの弱さにより、いくつかの調整を経験しています。暗号通貨市場では、ビットコイン、イーサリアム、リップルの回復が停滞しており、市場のセンチメントの最近の変化と相関しています。 連邦準備制度の政策の進捗は最近不確実であり、利下げから始まり、潜在的な一時停止の信号を発し、現在は12月に再度の利下げを示唆しています。この変化は、連邦準備制度の次の動きについての混乱を引き起こしています。 リップルは圧力を受けており、$2.22の抵抗を超えることができませんでした。市場のセンチメントが改善しない場合、月曜日に観察された$1.98の安値に戻る可能性があります。 失業保険申請の4週間移動平均が214,750に減少したことは、労働市場が引き締まっている重要な兆候であり、2023年の最も厳しい時期に見られたレベルに戻ることを示しています。この強さは市場の期待とは明確に対立しています。このデータにもかかわらず、CME FedWatch Toolは、今月末の連邦準備制度の会合で25ベーシスポイントの利下げが行われる確率が85%であることを示しています。ボラティリティ取引の機会
この乖離はボラティリティ取引の機会を提供しています。現在VIXは14の低水準付近にあり、主要指数のオプションは政策のサプライズの可能性を考慮すると過小評価されているように見えます。連邦準備制度が予想される利下げを実施しなかった場合、市場の急激な修正が引き起こされ、長期のアウト・オブ・ザ・マネーSPXプットが魅力的なヘッジや投機的なポジションとなる可能性があります。 通貨市場では、米ドルの弱さが利下げの高い可能性を反映しています。連邦準備制度の発表を前にリスクを管理するために通貨オプションを使用することを検討すべきです。EUR/USDやGBP/USDのコールオプションは、連邦準備制度がハト派的な姿勢を確認した場合にドルの下落を継続する効果的な手段となり得ます。 $4,200という史上最高の金価格はこれらの利下げ期待に直接結びついています。この価格レベルは、政策立案者が労働市場の強さを理由に安定を保つ場合、急激な反転に脆弱です。トレーダーがオプションコラ—を使用し、保護的なプットを購入しながらそれに対してコールオプションを売却してハト派的なサプライズから保護する様子に注目しています。 市場の利下げに対する信念は、最近のインフレデータに起因していると思われ、これは雇用よりも連邦準備制度の考えに重くのしかかっているようです。2025年10月のコアPCEは2.4%であり、これは政策を緩和するために必要なカバーを当局に提供しています。これは、連邦準備制度が利下げを行う最も容易な道がないことを示唆し、現在の市場ポジショニングを検証しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
