AUD/USDは約0.6590で取引されており、日中で0.50%の上昇を記録しています。このペアは、連邦準備制度理事会や米国経済の減速の兆しに影響されて米ドルが弱含んでいることから利益を得ています。

連邦準備制度に関する憶測

ケビン・ハセットがジェローム・パウエルの後任として連邦準備制度理事会の議長になる可能性に関する憶測が米ドルに圧力をかけています。ハセットの低金利志向は、ダヴィッシュな連邦準備制度理事会のイメージを支持し、通貨のパフォーマンスにさらに影響を与えています。 最近の米国データは米ドルのネガティブなトレンドに拍車をかけています。ISMサービスPMIはサービス活動の成長を示していますが、新規受注の減少と継続的な雇用縮小を示唆しています。S&Pグローバル米国サービスPMIも活動の弱体化を示唆しており、ADP雇用者数変化レポートでは11月に32,000件の雇用喪失が報告されています。 オーストラリアでは、予想された0.7%に対して、第3四半期のGDP成長が0.4%と予想を下回っているにもかかわらず、AUDは安定しています。オーストラリア準備銀行からの励ましの発言が通貨をサポートしており、総裁ミシェル・ブロックはインフレが高いままであれば今後の金利引き締めを示唆しています。 オーストラリアの貿易収支データと金曜日の米国PCEレポートに注目が集まっています。これらは連邦準備制度理事会の金融政策会議の前に重要なものです。

市場予測と戦略

市場は、来週の連邦準備制度理事会の会議に向けて米ドルの大幅な弱体化を見込んでいます。これは、よりダヴィッシュな連邦準備制度理事会の議長に関する憶測と、11月のADP雇用喪失のような最近の悪いデータによって推進されていると考えられています。金曜日の非農業部門雇用者数報告に対するコンセンサス予想は、わずか50,000件の雇用増加が見込まれており、2025年第3四半期に見られた150,000件の平均からの急激な減速を裏付けることになります。 これにより、米ドルインデックスに対してプットオプションを購入することが、さらなる下落を予想するための魅力的な戦略となります。連邦準備制度理事会が好む指標であるコアPCEインフレ率は、10月に2.8%に落ち着いており、金曜日にもう一つの弱い数値が出れば、金利引き下げの期待が確固たるものになる可能性が高いです。我々は、連邦準備制度理事会の決定やその後のコメントの完全な影響を収集するために、12月末または1月に期限が切れるオプションを見ています。 ペアのもう一方で、オーストラリアドルはオーストラリア準備銀行の強気なスタンスによって強さを示しています。ブロック総裁のタカ派的なコメントは、オーストラリアの最新の四半期CPIが3.9%という中央銀行の目標をしっかりと上回っていることによって裏付けられています。この政策の違いは、RBAが過去2回の会議でキャッシュレートを4.60%で据え置いているにもかかわらず、オージーの強靭さの重要な理由となっています。 AUD/USDペアに関しては、米国のデータリリースによるリスクを制限しながら上昇ポジションを得るためにコールオプションを購入する価値を見出しています。この状況は、2020年代初頭に目撃された政策の転換に似ており、明確な中央銀行の違いが持続的な通貨トレンドを生み出していたことを思い出させます。ストライクプライスが0.6650付近であれば、今後数週間の上昇を目指すトレーダーにとってリスクとリワードの良いバランスを提供する可能性があります。

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