EUR/USDは水曜日のアジアセッション中に1.1635近くに上昇し、重要な100-EMAの上でその勢いを維持していました。最初の抵抗は1.1652にあり、最初のサポートレベルは1.1580に位置しています。 欧州中央銀行（ECB）が金利引き下げを停止する可能性を示唆する信号は、ユーロを支える要因となっています。ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁は、現在の借入コストが適切な水準にあると示し、預金金利は2.0%で安定したままであると予測しています。

米国経済データの注目

市場参加者は、米国のADP雇用変化およびISMサービスPMIデータを待っており、これらは米国経済の洞察を提供するかもしれません。技術的には、EUR/USDは日足チャートで1.1578の100-EMAの上にあり、RSIは58.9で上向きの勢いを示しています。 1.1652以上でのクローズはボリンジャーバンドを拡大させ、ペアをさらに押し上げる可能性がありますが、上向きの突破がなければ下部ボリンジャーバンドの1.1507を再テストする可能性があります。ユーロは、為替取引の31%に関与し、日々の取引高は2.2兆ドルを超える第2の取引通貨として位置づけられています。 ECBはフランクフルトに本部を置き、金利を設定し、価格安定と経済成長を確保するために金融政策を管理することでユーロに影響を与えています。インフレや貿易収支などの経済指標はユーロの価値に大きな影響を与え、高金利は通常通貨を強化します。 EUR/USDが1.1650に向かって押し上げられる中、市場のセンチメントは明らかに強気です。欧州中央銀行は金利引き下げを停止する意向を示し、預金金利を2.0%に据え置くことでユーロにしっかりとした足場を与えています。この状況は、ECBが政策緩和を積極的に行っていた2024年の大半とは対照的です。

戦略的な取引アプローチ

我々はこの見解を支持するために最新の経済データを見なければなりません。11月のユーロ圏HICPインフレは安定した2.1%であり、ECBにはさらなる引き下げを考慮する理由がありませんでした。一方、最近の米国データは軟化しており、先月のISMサービスPMIは51.8に低下し、予想をわずかに下回り、冷却傾向を続けています。 トレーダーにとって、これはペアが1.1652の抵抗レベルを突破できればさらなる上昇に備えたポジショニングを示唆しています。2026年1月末の満期を持つ1.1700または1.1750の行使価格を持つコールオプションを購入することは効果的な戦略となる可能性があります。これにより、継続する上昇からの潜在的な利益を捉えることができ、最大損失が支払ったプレミアムで制限されます。 収束するボリンジャーバンドにより観察されるボラティリティの低下を考慮すると、ブルコールスプレッドも賢明な選択かもしれません。1.1650のコールを購入し、同時に1.1800のコールを売ることで、取引の初期コストを低下させることができます。この戦略は、急激なブレイクアウトよりも、穏やかな上昇に利益をもたらします。 特に今週発表される重要な米国の雇用データを考慮すると、反転のリスクも管理しなければなりません。もしEUR/USDが1.1580のサポートレベルを維持できない場合、強気の見通しは弱まります。単純なヘッジとして、急な下落からの保護のために1.1550近くの行使価格を持つプットオプションを購入することが考えられます。 振り返ると、ペアはすでに2024年後半に見られた1.10-1.12のレンジから大きく上昇しました。この既存の勢いは、現在のファンダメンタルズの状況と相まって、押し目買いが引き続き好ましいアプローチであることを示唆しています。鍵となるのは、ペアが1.1650の上に新しい取引レンジを確立できるかどうかを観察することです。

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