日本のじぶん銀行サービスPMIは11月に53.2を記録し、予想の53.1を上回りました。これは、当月におけるセクターの拡大を示しています。 GBP/USDペアは1.3200を超え、米連邦準備制度理事会の利下げ予測の影響を受けました。金価格は4,200ドルを超える利益を維持し、米連邦準備制度のハト派的な見通しの影響を受けています。

オーストラリアドルと金価格

オーストラリアドルは、弱い米ドルに対して10月以来の最高値に達しました。一方、金価格はサウジアラビア、フィリピン、アラブ首長国連邦で上昇しました。 ユーロは上昇を続け、弱い米ドルに対して1.1650に近づいています。欧州中央銀行からの信号は、さらなる利下げがないことを示唆しており、ユーロの強さを支持しています。 暗号通貨ニュースでは、ビットコインが92,000ドルを超え、バンガードが暗号取引所上場投資信託を許可したことが影響しています。プッジー・ペンギンズやスイなどのアルトコインも2桁の利益を達成しました。 ホワイトハウスはIEEPA関税の覆される可能性に備えて準備を進めていますが、結果に関わらず関税は維持されると述べています。ビットコインの価格は、米国の製造業の収縮と日本の中央銀行による利上げの可能性の中で不安定でした。

米連邦準備制度の影響

市場は明確に連邦準備制度の利下げを織り込んでおり、米ドルはほとんどすべての主要通貨に対して下落しました。この感情は数ヶ月間積み上がっており、2022-2023年的な積極的な利上げサイクルからの劇的な逆転を示しています。今後の米国の雇用とサービスデータは、このハト派的な転換を確認するために重要であり、トレーダーはその発表周辺でのボラティリティの兆候に注目すべきです。 金が4,200ドルを超えて取引されていることで、ドルの下落と持続するインフレに対する主要なヘッジとして機能しています。私たちは、米国の消費者物価指数が2022年半ばに9％を超えた時のことを覚えていますが、その記憶はハードアセットへの需要を引き続き刺激しています。金先物に対する長期コールオプションを使用することで、リスクを定義しながらさらなる上昇に参加する方法を提供できるかもしれません。特に、米国の経済データが予想よりも弱い場合です。 中央銀行間の政策の違いは明確な機会を生み出しており、特にEUR/USDのような通貨ペアにおいては1.1650に向かっています。私たちは連邦準備制度が政策を緩和すると予想していますが、欧州中央銀行は現状維持の姿勢を示しており、これは2024年を通じてコアインフレが2.5%を決定的に下回るのに苦労しているという事実に支持されています。この根本的な違いは、ユーロがドルに対して今後も強さを維持する戦略を支持します。 英国ポンドでも同様の動きが形成されており、トレーダーはイングランド銀行からの利下げの兆候にも注目しています。重要なのは相対的なタイミングで、市場は現在、連邦準備制度がより積極的に先に行動すると賭けています。GBP/USDに対するブルコールスプレッドのようなオプション戦略は、コストを抑えながら上昇を利益化するのに役立つかもしれません。 日本銀行の利上げの可能性は、数十年ぶりの重要なトレーディングダイナミクスを提示しています。日本が2024年にマイナス金利からの歴史的な移行を遂げたことは、この政策正常化の最初の主要なシグナルでした。日本銀行からのさらなるタカ派的なコメントがあれば、ドルから円への流出が加速され、JPYロングポジションが魅力的になるでしょう。

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