オーストラリアのCFTC AUDネットポジションは、以前の$-57.8kから$-658kに減少しました。これは、報告された期間における市場のダイナミクスの変化を示しています。 要点: – EUR/USDは0.12%上昇し、1.1625で取引されており、これは連邦準備制度理事会の利下げ期待とユーロ圏のインフレーションデータによるものです。また、GBP/USDは1.3200近くで推移しており、トレーダーは米連邦準備制度理事会とイングランド銀行の利下げの可能性を待っています。

金とビットコイン市場の概要

金価格は$4,200を超え、米国経済データの重要性に対するトレーダーの期待を反映しています。グローバルな緊張感と米ドルの弱体化の中で、ビットコインは$87,000以上の位置を維持しています。これは、米国の製造業の縮小や日本の金融政策の変更の可能性に影響されているためです。 オーストラリアドルに関しては、ネットショートポジションが5800万ドル未満から6億5800万ドル以上に急増しています。この急激な増加は、大口投資家がAUDの価値の下落に賭けていることを示しています。この弱気な見方は、オーストラリア経済の明確な減速を示す最近の国内総生産の数値によって支持されています。 このような状況にもかかわらず、AUD/USDは3週間の高値近くで取引されており、トレーダーには緊張した状況を生んでいます。オーストラリアドルの現在の強さは、オーストラリア準備銀行による高金利維持のシグナルによって助長されています。市場は、今月中に米連邦準備制度理事会が利下げを行うことを期待しており、これが米ドルを弱くしています。

中国経済がオーストラリアドルに与える影響

最大の貿易相手国である中国のデータは、オーストラリアドルの追い風となっています。例えば、2025年11月の最新のCaixin製造業PMIは51.5と、予測を上回り、オーストラリアの商品に対する需要が堅調であることを示しています。このポジティブな外部要因は、国内経済のネガティブな状況と直接対立しています。 弱気なポジショニングと支援的なマクロ経済要因の衝突は、AUDの高いボラティリティを示唆しています。デリバティブトレーダーは、方向に関係なく大きな価格変動から利益を得る戦略を検討すべきです。オプション戦略としては、AUD/USDやAUD/JPYのペアで期待される動乱を利用するために、ロングストラドルやストラングルが適切かもしれません。 このようなパターンは、特に2023年後期から2024年にかけてのRBAの頑固な姿勢を振り返ると、以前にも見られました。中央銀行は、多くの人が予想していたよりも長期間、金利を維持しており、成長が弱さを示していても変わりませんでした。この行動が繰り返されると、通貨が最終的に弱いGDPデータに従う前に痛みを伴うショートスクイーズを誘発する可能性があります。 今後数週間、米国の雇用およびサービスデータに注目が集まり、これがFRBの利下げへの道を確認または否定することになります。国内では、次のオーストラリア消費者物価指数（CPI）の発表が、RBAのハト派の決意の最終的な試練となるでしょう。これらのイベントは、オーストラリアドルの現在の行き詰まりを打破する触媒となる可能性があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設