ポルトガルの国内総生産は、第3四半期に0.8%の増加を見せ、予測通りとなりました。この成長は、FXStreetが提供する経済アップデートの注目すべきポイントです。 ドイツの年間CPIインフレは11月に2.3%のままとなり、大きな市場の変動を引き起こしていません。一方、ユーロ圏の経済パフォーマンスは停滞の境界にあり、潜在的な利下げに対する警戒が見られています。

マーケットニュースの概観

他の市場ニュースでは、USD/JPYは市場が日本銀行の引き締めの可能性を再計算する中で156.00を上回っています。EUR/USDは1.1600を下回っており、ドイツの11月のインフレデータにもかかわらず、控えめな週間の増加を示しています。 慎重な市場ムードが通貨に影響を与え、GBP/USDは1.3200に向かって下げています。金は週ごとに2.5%以上の上昇を維持しており、連邦準備制度理事会の利下げの可能性を前にして安定しています。 要点 ポルトガルのGDPが0.8%と一致したことは、ユーロ圏全体の経済がほぼ停滞している兆候の中でほとんど安心をもたらしません。最近のデータは2023年後半の減速を反映しており、最新のS&Pグローバル製造業PMIが45.2で産業セクターの深刻な収縮を確認しています。これにより、ユーロストックス50のような欧州株指数の強さは、プットオプションを購入したり、弱気のポジションを構築する機会になる可能性があります。

経済的な乖離と取引戦略

この経済的な乖離はEUR/USDに圧力をかけており、1.1600の重要な水準を下回っています。ドイツのインフレが2.3%で維持されていることは、欧州中央銀行に待つ余地を与えていますが、市場は米ドルに対して強気に賭けています。CME FedWatchツールでは、12月の連邦準備制度理事会の利下げの可能性が85%に設定されており、明確な政策の対立が生じ、ユーロの大幅な上昇を制限するでしょう。 S&P 500の利益成長が先月13.4%に達したにもかかわらず、米国の取引量が休日後に薄く、マーケット全体に慎重なムードが残っています。熱い株式市場とダビッシュなFedの転換に対する期待との間のこの乖離は、ボラティリティの増加の古典的なセッティングとなっています。現在VIX指数が17近くに抑えられている中、トレーダーは潜在的な修正に対する安価なヘッジとしてボラティリティに対してコールを購入することを検討すべきです。 金は$4,200を下回る位置を保持する能力が、来月の連邦準備制度理事会の利下げの可能性の高さに直接関連しています。金利が低下すると、利回りのない金塊を保有する機会費用が減少し、より魅力的になります。デリバティブトレーダーは、今後の米国のデータが金融緩和の根拠を強化する場合に、$4,200を超えるブレイクアウトを狙うためにコールオプションを利用することができるでしょう。 暗号通貨の分野では、ビットコインやイーサリアムの回復は、10月10日のフラッシュクラッシュ後の深刻な弱気のセンチメントによって制限されています。小口のウォレット活動が10月初頭以来40%減少したことを示すオンチェーンデータによって確認されるように、小口取引量は著しく抑制されたままです。この広範な参加の欠如は、今後数週間の主要なラリーが起こる可能性が低いため、既存の保有に対してコールオプションを売ることが収入を生み出すための有力な戦略となる可能性を示唆しています。

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