洞察 
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通貨市場の動向
米ドルはさまざまな通貨ペアで弱さを見せています。USD/INRは、今後発表される米国の経済データを控え、下落しました。また、EUR/GBPは、英国の財政問題や弱いGDP数値に対する懸念から0.8850を突破しました。同様に、EUR/CADは、欧州中央銀行（ECB）が慎重な利上げ姿勢を示唆した後、1.6250に近づきました。一方、オーストラリアドルは、弱含みの米ドルに対して反発しています。 貴金属や暗号通貨もボラティリティを経験しました。金は、米ドルが弱含んだことや安全資産へのシフトにより、4,200ドルに上昇しました。一方、ビットコイン、イーサリアム、リップルは、広範な市場の売り圧力を受けて大幅に下落しました。また、ソラナの価格は、感情の低下とETFの資金流入減少の影響で、5か月ぶりの安値にまで下落しました。 日本銀行は、金利引き上げの可能性について注視されています。金利は0.5%のままであり、投資家は経済指標からの圧力が増す中、黒田総裁の行動を注意深く見守っています。 最新の中国の固定資産投資の数字は、市場に対してネガティブなトーンを設定しました。10月までの年初来で-1.7%に達し、-0.8%の予想を大きく下回りました。これは、2025年を通じて一貫した成長を示せずにいる中国の工業生産データの減速を確認するものです。商品と通貨への影響
このデータは、中国の建設および製造業に大きく依存する工業商品への見通しを直接的に打撃しています。最近の一週間で鉄鉱石先物は5%近く下落し、2025年第2四半期に見られた短期回復以来の最安値に達しました。これは、商品に関連するETFに対するプットや先物のショートが利益を生む可能性があることを示唆しています。 オーストラリアドルは、中国との強い貿易関係から特に影響を受けやすいです。このニュースを受けて、AUD/USDペアは急落し、2025年10月下旬以来保持されていた0.6350のサポートレベルを破りました。今後数週間の下落を見越して、AUD/USDのプットオプションを買う機会があると見ています。 この中国の弱さは、進行中の世界的なリスクオフの火に火を付けるものです。S&P 500がすでに5,100のレベルを維持するのに苦労している兆候が見え、このニュースがより大きな売り圧力を引き起こす可能性があります。SPXのような主要指数に対する保護的プットは、ヘッジとして非常に魅力的に見え始めています。 この環境では、資本が金や日本円のような伝統的な安全資産に流入することが予想されます。金が1オンス4,200ドルを超えることは、この安全資産への逃避を示す明確なシグナルです。また、ドル円（USD/JPY）が最近のサポートを破る可能性もあり、トレーダーは日本銀行が米国連邦準備制度の前に金利を動かすことを予想しています。 全体的な不確実性が市場のボラティリティの急騰を生むための絶好の環境を作り出しています。VIX指数は、低い水準から上昇しており、現在は約21で、さらに上昇する勢いにあると見込まれています。したがって、市場の変動が増加することから利益を得る戦略、例えばVIXのコールオプションを考慮すべきです。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
