木曜日、米ドルは再び下落傾向を見せ、新たな月の安値を記録しました。これは、アメリカ政府の最長の shutdown が終了した後のことでした。市場参加者は、12月に連邦準備制度理事会が利下げを行う可能性について意見が分かれています。 11月14日には、米国債利回りのわずかな上昇にもかかわらず、米ドル指数が低いままであることに注目が集まります。注目のイベントには、連邦準備制度のロガン氏とボスティック氏のスピーチが含まれます。

ユーロドル分析

EUR/USDペアは3日連続で上昇し、1.1660の2週間ぶりの高値に近づいています。ユーロ圏からの主要な経済データには、貿易収支と2023年第3四半期のGDP成長率が含まれます。 GBP/USDペアは、2日連続の損失から反発し、再び1.3200を上回りました。英国では、11月19日にインフレ率が発表される予定です。 USD/JPYは155.00を超える9か月ぶりの高値に達した後、154.00前後に修正されました。日本の第三次産業活動指数が重要な焦点となっています。 AUD/USDは、0.6580近くの2週間ぶりの高値に達した後、安定した状態で終わりました。オーストラリア準備銀行の議事録は、11月18日に公表される予定です。

商品および市場分析

WTI原油は、ロシアの石油制裁と世界的な供給過剰に関する懸念の中で、$59.00を超えて反発しました。金は3週間ぶりの高値の近くである$4,250から$4,190に下落し、銀は$54.00を超える水準から$53.00未満に下落しました。 米ドルの弱さは、今後数週間の最も行動可能なトレンドであるようです。DXYが99.00レベルをテストする中、このモメンタムを継続する機会が見られます。特に最近の政府の shut down の解決を受けて、注目されます。振り返ると、2020年代初頭に120%を超えた高い米国のGDP比対債務比率は、ドルにとって持続的な逆風となるものであり、市場はこれをより積極的に織り込むようになっています。 連邦準備制度の12月の決定に関する不確実性は、ボラティリティ取引に最適な環境を生み出しています。市場が利下げの可能性について分かれているため、EUR/USDのオプションストラドルを使用し、方向にかかわらず大きな価格変動を利用することを検討すべきです。歴史的に見ても、2022年の連邦準備制度の政策転換時に大きなボラティリティが見られました。現在の利下げの明確なシグナルは、同様の急激な価格の再評価を引き起こす可能性があります。 ユーロの強さはEUR/USDを1.1660に押し上げており、Q3のGDP数値の発表前に明確な機会を提供しています。予想以上の成長数値は、この上昇トレンドを確固たるものにする可能性があり、ユーロに対する短期のコールオプションも魅力的な提案と見なされます。2023年と2024年を通じて四半期ごとに0.1%前後の低迷した成長数値を示したユーロスタットのデータを考慮すると、確実な回復の兆しは強力な触媒となるでしょう。 USD/JPYの乖離にも注目が必要です。最近155.00に達した一方で、広範なドル指数が下落したことを示唆しています。これは、日銀との利回り差が持続的であることから、深刻な円安を意味しています。したがって、円に対して強い通貨をショートするトレード、例えばロングEUR/JPYやGBP/JPYポジションを取る方が効果的かもしれません。 金が$4,250のピークからの修正は、トレンドの反転ではなく、潜在的なエントリーポイントとして見るべきです。ドルが弱い基盤の上にあり、長期的なインフレ懸念が依然として燻っている中で、金関連のETFに対するコールオプションを購入することは賢明なヘッジとなるでしょう。この後退は、貴金属の魅力における根本的な変化というよりも、利益確定に過ぎないようです。 エネルギー市場では、ロシアの油への制裁にもかかわらず、WTI原油が$60未満で推移していることが、供給過剰の懸念が支配的であることを示唆しています。2023年に1日あたり1320万バレルを超える記録を達成した米国の原油生産は、引き続き拡大していると思われ、大幅な価格上昇を抑える要因となっています。トレーダーは、この抵抗レベルを使用してコールスプレッドを売り、価格が短期的にレンジに留まると賭けることができます。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設