9月にブラジルの小売売上高は前月比0.3%減少し、予想されていた0.3%の成長を下回りました。この減少は期待からの逸脱を示しており、小売市場の状況分析の必要性を示唆しています。 油価は供給過剰とEIAによって報告された在庫の増加に対する懸念の中でわずかな回復を見せました。一方、ダウ・ジョーンズ工業株平均は技術株の下落に伴い48,000を下回りました。

通貨の動き

GBP/USDの為替レートは1.3200に向かって急上昇し、弱まる米ドルとイングランド銀行の利下げ期待の高まりから利益を得ました。一方、AUD/USDは勢いを維持するのに苦しみ、買い手が利益を拡大することが難しいため50日単純移動平均線の下で停滞しました。 金は米ドルの反発と米政府の再開に対する期待が高まる中で、4,200ドル近くで堅調な位置を維持していました。市場の迷いが続く中、ビットコインは最近の抵抗レベルに達した後、102,800ドルで横ばいで取引されました。 日本銀行の利上げの可能性に関する憶測が高まっており、経済的・政治的圧力の中で、リップルは約2.50ドルで取引されており、有利な暗号通貨市場の気候に支えられています。 私たちは市場の価格付けと連邦準備制度の発言との明確な乖離を見ています。現在のドルの弱さは利下げの期待によって引き起こされているが、インフレーションが依然として3%のままであるため、FRBの関係者はまだ戦いを終えていないことを示唆しています。

不安定な市場における投資家戦略

この環境では、EUR/USDとGBP/USDのロングポジションはリスクが高く、米国の経済データの強さによって急速に逆転する可能性のあるドルの弱さに基づいているためです。日本銀行が再び利上げを示唆していることから、USD/JPYペアの弱さを狙うトレードを検討することができます。これは、2024年に日本銀行がついにネガティブ金利から脱却した際の大きな政策変更を受けたものです。 金は1オンスあたり4,200ドル以上でしっかりと維持されており、これはほぼ全てFRBの利下げ期待に依存しています。持続的なインフレーションを示す米国のデータが入ってくると急激な売りが引き起こされ、下落を防ぐオプションの価値が高まります。原油に関しては、最近のEIAレポートで在庫が急増していることは、2024年後半に見られた供給過剰の状況を反映しており、レンジトレードやさらなる価格の弱さが予想されます。 ブラジルの小売売上高の予想外の減少は、経済にとって重要な警告サインです。この-0.3%の減少は、期待されていた0.3%の増加ではなく、ブラジルレアルに対して大きな圧力をかける可能性があります。消費活動のポジティブなシフトが見られるまで、関連するラテンアメリカ資産の弱さから利益を得られるポジションを考慮すべきです。 私たちは米政府の閉鎖の終わりによって騙されるべきではありません。ダウが48,000を下回ったことが示すように、安心は一時的で、現在市場は再び高インフレーションと潜在的にタカ派的なFRBに焦点を合わせています。この背景は、金利に敏感なテクノロジー株にとって特に厳しく、主要なインデックスに対するプットオプションは今後数週間の面白いヘッジとなります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設