洞察 
VT 
要点
- WTIクルードは4%以上下落し、$58.30に達し、3週間で最も低い水準となり、水曜日の下落を延長しました。
- OPECは、2026年までに世界の石油生産が需要に見合うと見込んでおり、Q3での供給過剰を指摘しています。
石油価格は木曜日にさらに弱含み、WTIクルード先物は前日のセッションで4%以上下落した後、$58.30近くで取引されていました。
その下落は、OPECの最新の評価が中期における十分な供給市場を示しており、以前の不足予測からの大きな逆転を示しました。
同グループは、世界の供給が第3四半期に需要を上回り、2026年までに生産が消費に合う可能性が高いと述べており、来年の市場がタイトになる期待を和らげました。
米国エネルギー情報局（EIA）もそのトーンを反映し、シェール効率の改善とリグの稼働率の上昇を指摘して、2026年の国内生産見通しを引き上げました。
国際エネルギー機関（IEA）も長期的な見通しを緩和し、ピーク石油需要に関する姿勢を穏やかにしました。
現在、世界の消費が2050年まで継続的に増加するとの予測を立てており、2030年代に平坦化するという以前の期待を覆しています。
在庫増加が圧力を強化
さらに、アメリカ石油協会（API）からのデータは、11月12日週に1.3百万バレルの米国原油在庫が増加したことを示しました。
これは公式なEIAの数値で確認される場合、2週連続の在庫増を示し、短期的な過剰供給の懸念を強化することになります。
トレーダーは現在、需要の成長や在庫のトレンドに関する新たな情報を得るためにIEAの月次報告を待っています。消費予測のさらなる引き下げは、米国の生産が強化され、精油所の需要が低迷している中で、価格をさらに押し下げる可能性があります。
テクニカル分析
原油価格は$58.29に急落し、$61.26近くの高値からの急激な日中安値を延長しました。
15分足のチャートは、価格が5、10、30期間移動平均線を大きく下回って推移しており、MACDはマイナス圏で拡大していることを示しており、持続的な下押し圧力を示唆しています。
この構造は短期的な支持ゾーンにおける決定的な崩壊を反映しており、売り手がしっかりとコントロールを維持していることを示唆しています。
この動きは、世界的な需要の減速や米国およびOPEC+生産者からの供給の回復力に関する懸念の中で、今週見られた広範な弱さと一致しています。
慎重な予測
石油が$58の重要な心理的支持線のすぐ上に留まっている中、さらなる下落があれば$57.50–$57.00に向かう可能性があり、この水準は10月中旬以来見られていません。
ただし、価格が安定し、再び$59.50を回復できれば、$60.50に向かう修正的なバウンスが発生する可能性があります。トレーダーは、米国のCPIデータや今後のOPEC+からのコメント周辺でのボラティリティに注目するべきです。これにより、この下落がさらに進むのか、短期的な足場を見つけるのかが決まるでしょう。
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