S&P 500は初期のセッションで若干の後退を見せましたが、回復し、広がりを示しました。しかし、テクノロジーの参加が欠けていることには懸念があります。エネルギーは主要なセクターの一つとして浮上しましたが、株式市場にとって長期的に良い兆候とは見なされていません。 現在の市場の上昇は防御的な性質を示しており、修正が可能ですが、そのタイミングは不明です。その他の金融市場では、オーストラリアの失業率は減少する見込みで、EUR/USDは1.16以下で安定しており、トレーダーは米国のシャットダウンと連邦準備制度の政策に関する明確性を待っています。

ダウ・ジョーンズと金のパフォーマンス

ダウ・ジョーンズは最近、新たな最高値を更新し、銀行とヘルスケアのセクターが押し上げました。同様に、金も弱いドルと金利の中で$4,200のマークに近づいており、ビットコインは$104,000を超えて取引されており、アルトコインも上昇しています。 欧州市場は楽観的な姿勢を示していますが、FTSE 100は小幅な損失を経験しています。Sui (SUI)は、以前の修正から回復し、$2.00以上で取引されています。市場の課題にもかかわらず楽観的な見通しが続き、米国政府の資金調達の動向に注目が集まっています。 S&P 500は後退するチャンスがありましたが、回復し、上昇を続けています。しかし、テクノロジーセクターはこの上昇に参加していない様子で、ナスダック100はこの1ヶ月でわずか0.5%上昇したのに対し、S&P 500は約3%の上昇を示しています。この乖離は重要な警告信号であり、2022年の市場下落前に観察したパターンに似ています。 エネルギーセクターからのリーダーシップも、この上昇の長期的な健康にとって懸念材料です。エネルギー選択セクターSPDRファンド（XLE）は最近8%を超える急上昇を見せ、WTI原油価格が$105を超える中で再び地政学的緊張が高まっています。これは、市場が強い経済成長ではなくインフレの恐れをもとに取引されていることを示しています。

デリバティブ取引戦略

デリバティブトレーダーにとって、現在の環境は rallyを追いかけることよりも慎重な姿勢を示唆しています。CBOEボラティリティインデックス（VIX）は現在19の水準で推移しており、保護的なプットオプションは比較的安価です。QQQに対するベアリッシュプットスプレッドを購入するような戦略は、今後数週間において良好なリスク・リワードプロファイルを提供する可能性があります。 市場は防御的であり、修正の動きに対して脆弱であると感じられ、特に先週の10月CPI報告が予想よりも高い3.8%であったことから、修正が行われる可能性が高まっています。これは、連邦準備制度が12月の会議で強硬な姿勢を維持する可能性を高めます。したがって、トレーダーは10年物国債の利回りの急上昇に注目すべきであり、それが市場の後退を引き起こすきっかけとなる可能性があります。 要点 – S&P 500は初期の後退から回復 – エネルギーセクターがリードしているが長期的には懸念 – トレーダーは慎重な姿勢が求められる

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