オーストラリアドル（AUD）は、米国政府の再開努力によって米ドル（USD）が強まっている中、引き続き米ドルに対して下落していました。オーストラリア準備銀行（RBA）の政策担当者が金融政策について議論しているにも関わらず、AUDは地政学的リスクや世界経済の要因により弱い状況が続いていました。 米ドル指数は、米国政府の閉鎖が終わりを迎える中で、5日間の下落傾向を停止し、約99.50で取引されています。米国上院は、閉鎖を終わらせるための法案を通過させ、下院票待ちとなっており、トランプ大統領はおそらくすぐに署名する見込みです。これらの出来事の中で、米国財務長官スコット・ベッセントは、インフレや閉鎖の経済的影響が指摘され、市場は12月の利下げを期待しています。

中国が輸出禁止を解除

中国の商務省は特定の材料に対する輸出禁止を一時的に解除しました。また、消費者物価指数は上昇を記録しました。オーストラリアのウェストパック消費者信頼感は11月に12.8%上昇しました。AUD/USDペアは約0.6520で取引されており、短期的なモメンタムの傾向を示す潜在的なサポートとレジスタンスのレベルが示されています。 AUDには、RBAの金利、中国の経済状況、鉄鉱石の価格などのさまざまな要因が影響を与えています。オーストラリアの貿易収支もAUDの価値に影響を与え、通常はプラスの収支がオーストラリアドルを強化することが一般的です。鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品であり、需要の変動によりその通貨に直接影響を与えます。 米ドルが強まる中、政府の閉鎖の終焉が視野に入ってきています。これによりオーストラリアドルが即座に圧力を受け、AUD/USDペアは重要な0.6500の心理的水準に向かう形となっています。今のところ、オーストラリアドルにとっては下方向の抵抗が少ない状況に見えます。

市場の期待が移行

市場の焦点は、迅速に政府の閉鎖から連邦準備制度理事会の次の動きに移ることになるでしょう。これは私たちの戦略にとって重要です。CME FedWatch ツールでは、12月の利下げの確率が68%であることが示されており、2025年10月のコアPCEインフレデータが2.9%となったことから、政策緩和の理由が増しています。この期待は、トランプ大統領がインフレが1.5%に低下すると予測していることにより強化されています。これは2021年初頭以来見られなかったレベルです。 オーストラリア側では、慎重なオーストラリア準備銀行と非常に強い国内データの間で対立が見られます。RBAは政策が依然として制約的であるかどうかを議論しており、これがAUDの強さを制限する可能性があります。しかし、最近のウェストパック消費者信頼感レポートでは、11月に12.8%の大幅な上昇が示されており、オーストラリアの消費者が経済について楽観的であることを示唆しています。 中国の影響は、AUDの主要なドライバーとして中立からややプラスに見えています。米国への輸出禁止措置の解除は貿易摩擦を減少させ、10月のややプラスのCPIデータは直近のデフレ懸念を取り除きました。鉄鉱石の価格はトンあたり128ドルで安定しており、オーストラリアの主要な輸出品はしっかりと支持されています。 この状況は、今後数週間でトレーダーにとっての潜在的な機会を示唆しています。市場が米国の閉鎖の終わりを消化する中で、AUD/USDペアが0.6520を下回る可能性があります。これは、反発へのポジショニングを考える瞬間となるかもしれません。物語はおそらく、差し迫った米国の利下げへと移ることでしょう。 したがって、今後数日間にオーストラリアドルの弱さが見られたとしても、それは一時的なものである可能性が高いです。戦略としては、年末に向けて0.6630のレジスタンスレベルに戻る動きを見越してオプションを利用することが考えられます。これは、12月の連邦準備制度理事会の利下げ後の米ドルの弱さを活かすものです。

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