ゴールドのテクニカル指標 ゴールドは、3日連続で上昇しており、ブルは$4,150の抵抗エリアを試しています。穏やかなリスクオン市場における米ドルの軟化が貴金属をサポートしており、米政府の資金調達に関する展開が影響しています。 米上院は、歴史上最大の政府閉鎖を終結させる合意に達しました。この法案は近く下院を通過し、トランプ大統領によって署名される見込みです。XAU/USDの価格は$4,050を上回り、強気のモーメンタムを示しています。 4時間RSIやMACDなどのテクニカル指標がポジティブな見通しを支持しています。$4,150を突破して確認が得られれば、$4,220のレベルに向かう可能性があり、$4,380の史上最高値付近でブルに挑戦する形になります。サポートには$4,050と$3,880が含まれます。 ゴールドの安全資産としての役割 ゴールドは、動乱の時期における価値の保存と安全資産と見なされています。具体的な発行者に依存せず、インフレーションや通貨下落に対してヘッジ効果を持ちます。中央銀行は主要なゴールド保有者であり、2022年には1,136トン、約700億ドルを追加しました。 ゴールドは米ドルや国債と逆の関係を示します。ドルが下落すると、ゴールドは上昇する傾向があります。地政学的な不安定さや低金利もゴールドの動きに影響を与えます。価格がドル建てであるため、ドルの動きに敏感です。 2025年11月11日の現状を考えると、ゴールドは$4,150の重要な抵抗レベルを3日間試しています。市場の直近の焦点は米ドルにあり、最近の政府閉鎖を終わらせる合意のニュースを受けてドルが弱まっています。デリバティブトレーダーは、$4,150を上回って確認できた場合、強気のポジションへの主要なシグナルと捉えるべきです。 引き続き上昇を期待する場合、$4,200近くのストライク価格のコールオプションを購入することは、次の抵抗である$4,220への潜在的な動きを捉えるための実行可能な戦略になるでしょう。この上昇モメンタムは、先週の米国のインフレデータが前年比でやや高めの3.8%を記録し、ゴールドのインフレヘッジとしての魅力を強化したことによって支持されています。世界ゴールド協会の2025年第3四半期のレポートでも、中央銀行が積極的に購入を継続し、さらに250トンを世界の準備に追加したことが記載されています。 重要なレベルでのトレーディング戦略 逆に、今後数日以内にゴールドが$4,150のバリアを突破できない場合、短期的なトップを示す可能性があります。2023年末には、主要な抵抗レベルをクリアできずに急激に後退する同様のパターンが見られました。ここで拒否されれば、$4,050のサポートレベルをターゲットとしたプットオプションの機会が生まれる可能性があります。 トレーダーは米ドル指数を注意深く観察する必要があります。その方向性がゴールドの主要なドライバーとなるからです。政府閉鎖のニュースは大部分が織り込まれており、ドルが底を見つける兆候があれば、ゴールドの上昇が急速に頭打ちになる可能性があります。上昇に失敗する場合は、4時間RSIの引き戻しなどのテクニカル指標が最近の強気の勢いが失速していることを示唆します。 この重要なテクニカルジャンクチャーでの不確実性を考えると、ボラティリティの増加が予想されます。ゴールドオプションのインプライドボラティリティはすでに上昇しており、抵抗線を越える決定的な動きか、サポートに戻る動きを見越したものです。この環境は、大きな価格変動から利益を得るためのストラドルのような戦略に適しているかもしれません。

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