オーストラリアのナショナルオーストラリア銀行は、ビジネス環境が10月に8から9に向上したと報告しました。この変化は、企業が現在の市場を navigat する中での経済状況のスナップショットを提供します。 金価格は急上昇し、FRBの利下げに対する期待が高まり、2週間の高値に達しました。一方、日本円は米ドルに対してわずかに回復しましたが、課題は残っています。

貴金属と通貨の動き

銀価格も上昇し、$51.00に近づいており、利下げの期待に影響されています。オーストラリアドルは、米ドルの強化に伴い、米政府の閉鎖問題の解決に近づいている中で、損失を維持し続けています。 通貨の動きでは、NZD/USDが0.5650を下回り、米政府の閉鎖解決への期待に反応しています。同様に、USD/CADは反発し、米国の政治情勢が動きに影響を与える中で1.4050に向かっています。 暗号通貨市場は、ドナルド・トランプが閉鎖解決案を支持した後、Uniswap、World Liberty Financial、Official Trumpが上昇しました。主要な暗号通貨であるビットコイン、イーサリアム、リップルは、改善する市場心理に支えられて回復の兆しを見せています。 明確な2つの物語の間で市場が揺れており、デリバティブトレーダーにとっての機会を生み出しています。支配的な長期的な物語は、連邦準備制度の利下げの期待の高まりであり、これが米ドルに圧力をかけている状況です。短期的な物語は、米政府の閉鎖問題の解決であり、これがドルに一時的な上昇をもたらしています。

市場戦略と期待

これらの相反するシグナルは、予想されるボラティリティから利益を得られるオプション戦略に最適です。10月の最近の米国消費者物価指数データは2.8%に冷却し、将来のFRBの緩和の根拠をさらに強化しています。実際、CME FedWatch Toolは、2026年第1四半期末までに利下げの可能性が70%以上であると見込んでおり、わずか1ヶ月前から大きな変化が見られます。 この環境は貴金属にとって非常に強気であり、金価格が1オンス4,150ドルに向かって押し上げられています。金と銀のコールオプションを購入することは、さらなる上昇に対するエクスポージャーを獲得しつつ、短期的なドルの強さからの下方リスクを制限する賢明な方法かもしれません。2019年のFRBの緩和サイクルに向けて類似の設定が見られ、その後の1年間で金価格が大きく上昇しました。 一方、オーストラリアドルは、米ドルに対して強さを示す説得力のあるケースを提供しています。最新のNABビジネス条件調査が+9に上昇したことは、国内経済の回復力を示し、オーストラリア準備銀行に金利を維持する余地を与えています。これは、FRBが利下げをすることが予想される一方で、RBAはそうではないという政策の違いを生じさせます。 トレーダーは、現在の米ドルの強さを、AUD/USDの強気なポジションを取るための魅力的なエントリーポイントとすることができるでしょう。AUD/USDのコールオプションを購入すれば、強いオーストラリア経済データと米ドルの長期的な減少を期待して利益を上げることができます。この戦略は、主要なトレンドを位置付けつつ、現在の市場の雑音をナビゲートします。

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