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インド小売インフレの焦点
水曜日に発表されるインドの小売インフレデータは注目の的です。アナリストは、10月の小売インフレが前年比0.48%増加すると予測しており、これは9月の1.54%からの低下です。この下落は、食品価格の下落に起因しています。これらの期待は、すでにレポ金利を5.5%に引き下げたインド準備銀行によるさらなる金融緩和を促す可能性があります。 通貨の動きは、インド・ルピーが日本円に対して上昇したことを示しています。USD/INRペアは20日間の指数平滑移動平均を上回っており、重要なサポートは87.07、抵抗は89.12です。 インフレは通常、中央銀行がそれに対抗するために金利を引き上げるため、国の通貨価値を上昇させます。これにより、世界の資本が引き寄せられます。高インフレは、機会コストの増加によって金に悪影響を与え、一方で低インフレは金を支持します。 米国政府のshutdownが終了したことで、米ドルにとっての不確実性の主要な要素が取り除かれ、現在は安定した基盤を提供しています。私たちは、USD/INRペアが88.80付近で統合しているのを見ています。この静かな時期は、今週金曜日に予定されているインドのインフレデータという次の可能性のある触媒に向けてポジションを取る機会を提供します。 市場の合意は、インドの10月CPIがわずか0.48%に急落するというもので、9月の1.54%からの大幅な減速です。この数字は、インド準備銀行の2-6%の目標範囲を大幅に下回っており、2023年初頭以来、一貫して見られなかったディスインフレのレベルとなります。低インフレの数字は、インド準備銀行によるさらなる金利引き下げをほぼ保証するもので、ルピーに下押し圧力をかけることになります。外国機関投資の影響
最近の外国機関投資家によるネットバイイングは、先週金曜日に4,500億ルピー以上の株を購入したことから、いく分かの信頼感の戻りを示しています。しかし、この感情は、インド準備銀行の金利引き下げに伴う低利回りの可能性によって容易に覆される可能性があります。したがって、今後数週間の通貨動向は金融政策の期待が主導する可能性が高いため、これらの資金流入には慎重に注視すべきです。 金曜日のインフレ報告に関連する期待されるボラティリティを考慮すると、短期満期のUSD/INRコールオプションを購入することは賢明な戦略です。これは、インフレが弱い場合にペアが89.12の過去最高値に向けて上昇する可能性を活用することを可能にし、逆に支払ったプレミアムに厳密にリスクを制限します。この潜在的な動きをキャッチするために、現在のレベル以上のストライクプライス、たとえば89.00を考慮すべきです。 また、現在88.63付近の20日移動平均の重要なテクニカルサポートを監視する必要があります。この水準を明確に下回ると、強気の勢いが衰えていることを示し、ロングポジションを再考するシグナルとなります。インフレデータが予想よりも高く発表された場合、ルピーは迅速に強化される可能性があり、オプションのようなリスクを定義した戦略が特に有用になります。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
