オーストラリアドルは、米ドルに対して2日連続で上昇しました。これは、オーストラリア準備銀行のアンドリュー・ハウザー氏の慎重な発言の後で、金融政策における異常な課題とインフレ管理のために厳しい状態を維持する重要性を強調したことによるものです。経済の回復は、昨年以降、潜在的な生産量をわずかに上回る需要をもたらしました。 米中貿易緊張の緩和もAUDを後押ししました。中国は、2026年末までアメリカへの特定の輸出禁止を一時的に解除しました。中国の消費者物価指数は10月に前年比で上昇し、前回の低下から回復しました。一方、生産者物価指数は予想よりも少なく下落しました。AUDは、中国がオーストラリアの主要貿易相手国であるため、中国経済に関するニュースに敏感です。

米ドルの安定性

アメリカでは、ドル指数は連邦政府のシャットダウンを終わらせるための協議の中で安定しています。上院の民主党の間で報告された合意により、連邦省庁への資金提供が1月まで行われる可能性があります。米国の消費者信頼感は2022年中旬以来の低水準にまで下落しました。10月のADP雇用者数は予想を上回って上昇し、ISMサービスPMIも増加しました。中国の貿易黒字は10月に拡大しましたが、期待よりも少なく、貿易収支はわずかに縮小しました。 オーストラリアの貿易黒字は9月に大幅に増加し、輸出の急増によって押し上げられました。AUD/USDは約0.6520で取引され、短期的な強い勢いを示しています。このペアは、9日間のEMAの上に位置し、初期の抵抗は50日間のEMAにあります。一方、心理的および技術的なサポートレベルは0.6500にあり、さらなるサポートは最近の安値付近にあります。 オーストラリアドルは主要通貨に対してさまざまな強さを示しています。金利、中国経済の健康状態、鉄鉱石価格などの影響に注意することが重要です。オーストラリアがプラスの貿易収支を維持し、最大の輸出品である鉄鉱石への需要が高まれば、AUDは強くなる可能性があります。 オーストラリア準備銀行の厳しい金融政策維持の姿勢から、AUDの強さに対する明確なシグナルが見られます。RBAが1年以上にわたりキャッシュレートを4.35%に据え置いており、他の先進国よりもしぶといインフレを抑えるための強いコミットメントを示しています。この持続的なタカ派的姿勢は、AUD/USDの上昇から利益を得るデリバティブ、例えばコールオプションの購入が有利な戦略であることを示唆しています。

取引戦略

AUDは、中国という重要な貿易相手国からのサポートも受けています。中国のPMIデータからの混在した信号にもかかわらず、輸出禁止の一時解除と1トンあたり130ドルを超える最近の鉄鉱石価格の急上昇は、オーストラリア通貨にとって堅固なファンダメンタルの追い風を提供しています。これらの発展は、中国経済の潜在的な安定化を示唆しており、オーストラリアの貿易収支およびそれゆえオーストラリアドルに直接的な利益をもたらします。 対照的に、米ドルは、連邦準備制度の過去の利上げの累積効果が経済に重くのしかかる中、脆弱に見えます。ミシガン大学の消費者信頼感が50.3に下落したことは、大きな警告サインであり、2008年や2000年代初頭の経済低迷前に見られた類似の急落を思い出させます。この消費者信頼感の低下は、雇用削減の増加と相まって、米ドルに対する弱気の見通しを生み出します。 これらの要素を考慮すると、0.6535の50日EMAのすぐ上にストライク価格を設定したAUD/USDコールオプションの購入が賢明なアプローチとなるでしょう。これにより、トレーダーは今後数週間で0.6630の抵抗レベルに向かう潜在的な動きから利益を得ることが可能です。オーストラリアと米国の中央銀行の発言や経済センチメントの明確な乖離が、この強気なポジションを支持しています。 しかし、中国の依然として脆弱な回復がもたらす下振れリスクには留意しなければなりません。急な反転からの潜在的な損失を軽減するために、トレーダーは0.6470のサポートレベルに近いストライクの保護的なプットオプションの購入を検討することができます。これにより、中国の経済データが失望し、リスクオフの動きを引き起こした場合に備えることができます。

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