AUD/USDは若干の上昇を見せ、約0.6510に達し、米国政府の閉鎖への懸念に伴って米ドルが弱含みとなっています。木曜日の欧州セッション中、AUD/USDは0.6505付近で推移し、米国の経済に関する懸念によるUSDの修正を反映しています。 現在、米ドルインデックスは、6つの主要通貨に対するドルの価値を測る指標であり、前日には5ヶ月ぶりの高値100.35を記録しましたが、現在は100.00近くで0.18%下落しています。USDは複数の通貨に対して下落しており、英国ポンドに対しては0.29%の減少となっています。

USDの見通し

対照的に、USDの見通しは堅調であり、今後の連邦準備制度理事会による利下げ予測が減少しています。CME FedWatchツールによれば、12月の利下げの可能性は68.6%から62.5%に減少しています。 米国の経済更新はさらに状況に影響を与え、ADP雇用者数の変化とISMサービスPMIが予想を上回りました。ADPは、推定の25Kに対して42Kの雇用増を報告し、サービスPMIは52.4に達し、8ヶ月ぶりの高水準となりました。 米ドルに対してわずかな上昇を見せているオーストラリアドルは、他の通貨からの圧力に直面しています。オーストラリアの月間貿易収支は予想を上回り、輸出が7.9%増、輸入が1.1%の増加により、39億3800万の黒字となっています。 米ドルの現在の弱さを考慮し、AUD/USDは0.6510近くで取引されており、小さな機会を見出しています。このドルの弱さは主に米国政府の閉鎖によるもので、短期的な経済の不確実性を生んでいます。ドルインデックス（DXY）が100.00の水準に向かって下落していることは、この即時の市場懸念を反映しています。

市場のボラティリティ

2025年10月末から追跡している政府の閉鎖は現在、市場の不安の主な源となっています。初期の経済予測では、閉鎖が続くたびにQ4のGDP成長率が0.1%削減される可能性があるとされています。この状況は、短期的に米ドルに自信をもってロングポジションを持つことを難しくしています。 この不確実性が市場のボラティリティを高めており、VIX指数は最近、14近くの低水準から18を超えるまで上昇しました。デリバティブトレーダーにとって、これはオプションを購入する戦略が、潜在的な価格変動を利用するために賢明であることを示唆しています。現在の環境は、特定の方向性ではなく、動きそのものから利益を得ることを好むプレイに適しています。 しかし、最近の米国経済データに表れている基盤の強さも見逃してはいけません。強いADP雇用者数およびISMサービスPMIの数値は重要であり、連邦準備制度理事会が市場が織り込んでいたハト派的な利下げを考慮する理由が少ないことを思い出させています。2022-2023年の高インフレに対する連邦準備制度理事会の対応を振り返ると、彼らの主な焦点は短期的な政治の混乱ではなく、安定した長期的なデータにあることがわかります。 オーストラリアの側でも、状況は堅調になっているため、米ドルに対する単純な賭けは複雑化しています。強力な貿易黒字はAUDにとってプラスですが、オーストラリアの最近の四半期CPIデータは若干高い3.8%となり、オーストラリア準備銀行はタカ派的な踏み込みを続けています。これにより、オーストラリアドルの強力で持続的な反発を正当化するような中央銀行政策の明確な乖離は見られません。 今後数週間で、米国政府の閉鎖の解決が主な触媒となるでしょう。ワシントンでの突然の合意は、強い経済データと連邦準備制度理事会の政策に市場の関心が戻るため、米ドルの急反発を引き起こす可能性があります。したがって、这の可能性に対するヘッジとして、AUD/USDの短期プットオプションを利用することを考慮すべきです。

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