オーストラリアドルは0.6485から0.6525の範囲内に留まると予想されていますが、長期的な展望は現在ネガティブです。UOBグループのアナリストによると、先月の安値0.6445にはすぐには達しない見込みです。オーストラリアドルは最近の火曜日に急落し、0.6459の安値に達しましたが、その後0.6513の高値に反発し、一時的に下向きの勢いが弱まりました。 短期的には、オーストラリアドルは指定された範囲内での統合が予想されています。中期的には通貨の展望がネガティブに転じていますが、顕著な下落は即座には予想されていません。アナリストは、通貨が「強力な抵抗」レベルの0.6540を下回らない限り、最終的に0.6445に戻る可能性が残されていると指摘しています。この見通しはオーストラリアドルが0.6540の抵抗レベルを下回ることに依存しています。

統合フェーズ

今週初めの0.6459からの急反発を考慮すると、オーストラリアドルはしばらく統合すると予想されています。トレーダーは、今後数日間AUD/USDペアが0.6485から0.6525の狭い範囲内に留まることを期待すべきです。この横ばいの動きは、直近の下向きの勢いが薄れたことを示唆しており、次の動きに備える機会を提供しています。 今後1〜3週間の間は、重要な抵抗レベルである0.6540が破られない限り、私たちの見通しはネガティブのままです。このレベルは天井として機能し、0.6540を上回る行使価格のアウトオブマネーコールオプションの売却などの戦略が、統合中にプレミアムを集めるために考慮される可能性があります。下方向の主なターゲットは先月の安値である0.6445の近くです。 この弱気の見方は、オーストラリアの最近の経済データによって裏付けられています。2025年10月下旬には、Q3の消費者物価指数が予想を下回る3.8%であることがわかり、オーストラリア準備銀行（RBA）がさらなる金利引き上げを検討する圧力が軽減されました。これは数ヶ月前の感情と対照的であり、オーストラリアドルにとってあまり支持的ではない環境を生み出しています。 鉄鉱石などの主要なオーストラリアの輸出品の価格がトン当たり110ドルを下回っていることも圧力を加えています。この下落は、中国の最近の数字が第4四半期の新しい建設プロジェクトの減速を示していることに関連しています。これは通貨にとって逆転が速やかに起こることは考えにくい重要な逆風であると見ています。

米国経済報告の影響

一方、米国の連邦準備制度は、11月5日の会議で金利を据え置きましたが、その声明はタカ派的な口調を維持しました。連邦はインフレーションとの戦いはまだ終わっていないと強調しており、これが米ドルを支えています。忍耐強いRBAと警戒心の高いFedの政策の違いは、AUD/USDペアに引き続き影響を与えると考えられます。 トレーダーは、10月の米国非農業部門雇用者数の報告に備えてポジションを整えるべきです。強い雇用者数はFedの立場を強化し、現在の統合を打破するきっかけとなり、AUD/USDを0.6445のターゲットに向けて押し下げる可能性があります。ボラティリティは予想されるため、リスクを管理するための保護的なプットオプションが有用なツールとなるでしょう。 私たちは、2023年末の類似のレンジバウンド取引パターンを思い出すことができます。この時期、世界の中央銀行からの矛盾する信号が明確なトレンドが出現する前に価格の乱高下を引き起こしました。この歴史的な前例は、決定的なブレイクが起こるまで忍耐が必要であることを示唆しています。予想される範囲の端に近い位置を設定することは、規律あるアプローチを提供します。

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