米ドル（USD）は、連邦準備制度の金利調整に関する継続的な議論と史上最長の未解決な米政府のシャットダウンの影響により、上昇の勢いを維持し、数ヶ月ぶりの高値に達しました。 11月6日、米ドル指数（DXY）は100.40近くに達し、5月末以降の最高値を記録しました。これは、米国債利回りの上昇と、予想を上回る10月のISMサービスPMIの影響によるものです。この日の注目は、チャレンジャーの雇用削減報告書の発表と、複数の連邦準備制度メンバーのスピーチです。

欧州通貨の動き

EUR/USDは1.1470を下回り、3ヶ月ぶりの安値を記録しました。ドイツの鉱工業生産及びHCOB建設PMI、ユーロ圏の経済指標も発表予定で、欧州中央銀行の関係者のスピーチも控えています。 GBP/USDは7ヶ月ぶりの安値を記録した後、1.3000付近で modestな回復を見せました。イングランド銀行の会合が、S&Pグローバル建設PMIなど重要な経済データの発表に先行しています。 USD/JPYは、米ドルの強さと債券利回りの上昇に支えられ、154.00を超えました。日本の次の焦点は、家計支出指標と外国債投資データです。 WTI原油価格は、米ドルの強さや中国の経済データ、米国の原油在庫の影響で、1バレルあたり60ドル未満に下落しました。金価格は急騰し、トロイオンスあたり4,000ドルに迫り、銀は反発して48.00ドルのラインを回復しました。

米ドル指数の勢い

米ドル指数が100.40を超える動きを見せており、これは市場が連邦準備制度の利下げ期待を縮小していることによって動かされています。この歴史的な政府のシャットダウンは、2018-2019年の35日間の記録を超えており、CBOによれば経済に110億ドル以上の損失をもたらしました。このような不確実性は、今後数週間のトレードの中心にボラティリティがあることを示唆しています。 デリバティブトレーダーにとって、EUR/USDなど主要通貨ペアのオプションは、連邦準備制度の発言者や政治の行き詰まりから生じるさまざまな結果を反映したプレミアムの上昇が見込まれます。DXYの強い勢いを考慮すると、コールスプレッドを購入することはさらなる上昇を捉えるためのリスク限定の方法となる可能性があります。 イングランド銀行は政策金利を据え置くと予想されており、2024年の多くの期間で彼らが見せた慎重な姿勢を反映しています。GBP/USDが重要な1.3000のサポートレベルを試す中、タカ派的な据え置きは通貨にとっての底を提供することができるでしょう。これにより、反発または安定化を期待するトレーダーにとって、アウターマネーのプットを売る戦略が面白くなる時期です。 原油が60ドルを下回ることは、世界的な需要の減速の重要な指標であり、2023年に懸念された減速の恐れを反映しています。強いドルと、米国の在庫構築を示す最近のデータの組み合わせは、エネルギー価格に対する挑戦的な逆風を生み出します。 金がトロイオンスあたり4,000ドルに近づく一方、ドルも強い状況は非常に異例で、深いリスク回避のシグナルとなります。これはトレーダーが金をインフレーションヘッジとしてだけでなく、米国の政治的安定を守るための主要な安全資産として使用していることを示唆しています。この動きは、ドルと金価格の伝統的な逆相関関係を覆します。 USD/JPYが154を超える動きは、金利差が通貨の動きに支配的である傾向の継続を示しています。これは2023年末の状況を思い起こさせ、米国と日本の国債利回りの間の広いギャップが円を数十年ぶりの安値に押し下げました。ここでの主要なリスクは、日本当局からの介入の可能性であり、これは急激な反転を引き起こす可能性があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設