中国のRatingDogサービス業購買担当者指数（PMI）は10月に52.6の値を記録し、市場予測を上回りました。50を超える値はサービス業が拡大していることを示しており、成長と安定を示唆しています。 このデータは、現在の世界的な貿易緊張や国内の経済政策を鑑みて、中国の経済回復に対して好意的に反映される可能性があります。アナリストは、このサービス業データが広範な市場に与える影響や将来の経済指標とどのように一致するかを注視しています。

金価格の上昇

このリリースは、米国政府のシャットダウンによる安全資産需要の高まりによる金価格の上昇といった他の市場動向と一致しています。さらに、通貨の動きでは、GBP/USDが1.3025 aroundでわずかな上昇を示しており、市場は米国の民間雇用者数データのようなさらなるデータを待っています。 暗号通貨の分野では、ビットコイン、イーサリアム、リップルが修正後に安定しており、トレーダーがボラティリティの減少の中で戦略を再評価していることを示唆しています。他の市場活動には、欧州中央銀行の政策と英国の税制改正が通貨為替レートに影響を及ぼす可能性があるためのEUR/USDの動きへの推測が含まれています。その結果、需要が減少し、技術的パターンがさらなる下落の可能性を示唆する中で、ステラ（XLM）は15%の潜在的な下落に直面しています。 現在進行中の米国政府のシャットダウンを受けて、安全資産への逃避が見られ、デリバティブトレーダーは引き続き高いボラティリティを予想するべきです。CBOEボラティリティ指数（VIX）はこの神経質さを反映しており、最近のセッションで25を超える急騰を示しています。これは2013年および2018年のシャットダウン時に見られたパターンです。このような環境は、主要な指数でのストラドル購入のような戦略が大幅な価格変動に対処するために効果的であることを示唆しています。 貴金属の急騰は最も直接的な取引であり、金は現在$4,000の水準に向かっています。これは米国の財政的麻痺への古典的な反応であり、2011年の債務上限危機中に見られた急激なラリーを思い出させます。その結果、金銀先物のロングポジションを持つか、それらに対してコールオプションを購入することが、ドル安の継続に対するヘッジの主要な戦略として位置づけられています。

通貨市場のトレンド

通貨市場では、最も抵抗の少ない道が米ドルのショートであるように見えています。ユーロはECBの慎重さに対する期待から1.1500に向かって上昇しており、日本円はその安全資産としての地位により強化され、USD/JPYを154.00未満に押し下げています。USDのコールオプションを売却するか、EURおよびJPYのコールオプションを購入することは、このトレンドにポジショニングする直接的な方法です。 英ポンドは1.3000をわずかに上回る取引をし、より複雑な状況を呈しています。柔らかいドルから恩恵を受ける一方で、国内の税増政策の話は重要な逆風を生じさせ、特に英国のインフレが2024年の大半で3%を超える粘り強さを示したためです。これにより、GBP/USDペアは強い方向性のベットよりもレンジバウンドオプション戦略に適しています。 一方で、安定した中国サービスPMIの読値52.6は安定のポケットを提供し、商品関連通貨を支えるべきです。オーストラリアの輸出の30%以上が中国に向かっているため、このPMIデータはオーストラリアドルの底をサポートするのに役立ちます。これはAUD/USDに対する弱気な賭けを和らげ、米国の状況が悪化すればこの通貨が他の通貨よりも優位に立つ可能性を示唆しています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設