オーストラリアドルは、オーストラリア準備銀行（RBA）が現在の政策スタンスを維持するとの期待から恩恵を受けました。一方で、米ドルは、12月の連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ期待が薄れたことで力を増しました。中国の製造業PMIは10月に50.6に低下し、貿易関係があるためオーストラリアドルに影響を与える可能性があります。 オーストラリアの建設許可件数は前月比12.0%増加し、予想を上回りましたが、求人広告は2.2%減少しました。トレーダーは、複数回の利下げ後に金利が安定すると予想し、RBAの今後の政策会議に慎重な姿勢で臨みました。RBAの決定は、インフレの数値に影響されており、インフレゲージは前年比3.1%の上昇、そして第3四半期のCPIは前年同期比で3.0%の増加となりました。 米ドル指数は、利下げの可能性が低下したことで約99.80の水準にあり、93%から69%の確率への低下が示されました。進行中の米国政府のshutdownやFRBメンバー間の金利変更に関する意見の相違も不確実性を加えています。中国のNBS PMIは49.0に低下し、市場の期待に影響を及ぼしています。 AUD/USDペアは約0.6550で推移しており、整理局面を示しています。このペアが0.6600を超えると、強気のトレンドを示唆する可能性があり、サポートは0.6544付近にあります。米国と中国の経済データは、RBAの政策に関する憶測の中でオーストラリアドルに影響を与え続けています。 オーストラリア準備銀行の政策決定が明日に控えており、市場はRBAがキャッシュレートを安定させる確率を90%以上と見込んでいます。これはオーストラリア統計局からの最新の公式データに基づき、第3四半期の2025年のインフレが前年比3.2%となり、RBAの目標帯に依然として高く留まっている影響です。中央銀行はインフレが2-3%の目標に戻る明確な道筋を示すまで政策の緩和を検討する可能性は低いです。 同時に、米ドルは12月の連邦準備制度理事会の利下げ期待がほぼ消えたことで、引き続き力を得ています。本日、CME FedWatch Toolを見てみると、2025年12月の利下げの確率は25%未満に低下しており、わずか1週間前の69%からの大幅な減少です。この変化は、10月の強い米国雇用報告やコアインフレが約3.5%の粘りを見せた結果でありました。 オーストラリアドルの要因となるのは中国であり、最近の経済データは引き続き懸念材料です。2025年10月の最新の財新製造業PMIは50.4で、縮小をかろうじて免れましたが、工場活動の減速を示しています。この大規模な貿易相手国の鈍化は、RBAがタカ派的な姿勢を維持していても、オーストラリアドルの顕著な反発を制限する可能性があります。 要点として、これらの対立する要因を考慮すると、今後数週間の戦略としてボラティリティの売りが最も賢明と考えています。オプションを使用し、AUD/USDに対して、0.6450から0.6650の範囲でセンターストライク価格を持つアイアンコンドルやショートストラングルを設定することが利益を上げる可能性があります。この戦略はペアが範囲内で推移することで利益を得ることができ、この状況はタカ派のFRBと中国データの弱さがRBAの強硬な姿勢に対抗しているようです。 2025年末の私たちの視点から見ても、この状況は2023年に見られた動的と似ており、異なる中央銀行の政策が明確な通貨トレンドを生み出しました。その当時、FRBの攻撃的な利上げサイクルは米ドルを、より慎重な中央銀行を持つ通貨に対して押し上げました。現在も、相対的な金利期待が通貨ペアの主な推進力になっていることが見えています。 先物やCFDを取引している方には、言及されたテクニカルレベルが重要です。0.6630の抵抗レベルを決定的に突破するかどうかを見守り、ロングポジションを開くシグナルとして、0.6700付近をターゲットにしたいところです。逆に、0.6540付近の9日EMAの下に継続的に移動する場合は、勢いが失われていることを示し、0.6460のサポートレベルをテストする機会を開くことになるでしょう。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設