カナダドル（CAD）は静かな取引の中、ほとんど変化がなく、アジア市場の弱さとヨーロッパ市場の軟調さが慎重なリスク感を示唆していました。アメリカの株式先物はいくつかの上昇を示しましたが、アメリカの利回りの反発と短期のアメリカとカナダのスプレッドの拡大がCADの軟調なトーンに寄与しています。 スコシアバンクはCADの公正価値（FV）を1.3890と見積もっており、今週初めの低い1.38台からの変化です。テクニカル的には、USDが強気の様相を呈しており、最近のチャートパターンが上昇の可能性を示唆しています。週次チャートでは強気の「ハンマー」ローソク足パターンが現れ、日次チャートでは「モーニングスター」のローソク足反転が確認されています。日内分析ではUSDが1.4020/25エリアを突破すれば、新たな短期高値1.41以上に達する可能性があります。

サポートレベルとFXStreetの見解

サポートレベルは1.3975および1.3890/00として特定されています。これは以前に言及した逆頭肩型パターンが1.4025ポイントを目指していることに基づいています。FXStreetの見解チームは、市場の観察を専門家から収集し、社内および社外のアナリストからのインサイトを組み込んでいます。 カナダドルは軟調であり、このトレンドは11月にも続くと見ています。主な要因は、アメリカとカナダの金利差の拡大であり、今週の時点でアメリカの2年物利回りはカナダの同等物を50ベーシスポイント以上上回っています。このスプレッドは、最新の中央銀行の声明に裏付けられており、アメリカドルを保持することがルーニーよりも魅力的にしています。 2025年10月初旬の最近のデータはCADに対するこの弱気な見方を裏付けています。最新のアメリカの雇用報告は堅調な雇用を示しましたが、カナダの雇用指標は予想外に軟化し、カナダ銀行が連邦準備制度よりも早く政策の緩和を検討する必要があるとの憶測を助長しています。この圧力に加え、WTI原油価格は1バレル80ドル以上を維持するのに苦労しており、商品関連通貨に重くのしかかっています。

取引戦略と市場のダイナミクス

デリバティブを取引する際には、USD/CADのコールオプションを購入することがカナダドルのさらなる弱さにポジションを構築する直接的な方法のようです。テクニカル分析は、ペアが1.4025の抵抗ゾーンを決定的に突破すれば、1.41のレベルに向かう可能性があることを示唆しています。これは、次の数週間で満期を迎えるストライクの明確なターゲットを提供します。 別のアプローチとしては、USD/CADの先物契約でロングポジションを確立することが考えられます。1.3975レベルは日内サポートの重要なエリアとして注目しており、新たなポジションの堅実なエントリーポイントとなる可能性があります。基礎的なモメンタムは、為替レートの下落が買われる可能性が高いことを強く示唆しています。 この市場のダイナミクスは、2023年末に観察されたものと非常に似ています。その時、アメリカ連邦準備制度の積極的な政策姿勢はカナダ銀行を上回り、USD/CADは1.39のハンドルに向けて持続的に上昇しました。この歴史的な前例は、金利差の力強さを示しています。 テクニカルチャートは、複数のタイムフレームにわたってこのファンダメンタルの見通しを確認しています。週次チャートでは強気の「ハンマー」ローソク足が形成されており、日次チャートでは今週初めの堅実な反転パターンが見られます。これらのシグナルは、最近のアメリカドルの強さが強固なテクニカル的背景を持っており、一時的な動きではないことを示唆しています。

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