オーストラリア経済の概要

オーストラリアドルは、中国からの混合経済データにより圧力を受けています。10月に中国のNBS製造業PMIは49.0に減少し、非製造業PMIは50.1にわずかに上昇しました。この結果はAUD/USDペアに影響を及ぼし、オーストラリアとの貿易関係が密接であることから約0.6550で安定した状態を保っています。 米ドルの安定は、連邦準備制度理事会の政策に関する不確実性によるものです。米ドル指数は約99.50で、連邦準備制度理事会の金利引き下げに対する市場の予測が71%の確率で12月に増加したことに影響を受けています。連邦準備制度理事会は25ベーシスポイントの利下げを実施し、ベンチマークを3.75%-4.0%に引き下げました。 オーストラリアの第3四半期のインフレ数値は、四半期ベースで1.0%の上昇、年ベースで3.0%の上昇を示し、予想を上回りました。これにより、オーストラリア準備銀行の短期的な金利引き下げへの期待が低下しました。AUD/USDは中立的なバイアスを維持し、サポートとレジスタンスのレベルはそれぞれ0.6450と0.6630に設定されています。 オーストラリアドルを動かす経済要因には、RBA金利、鉄鉱石価格、中国経済の健全性が含まれます。オーストラリアの貿易収支と市場センチメントも重要な役割を果たし、リスクオン市場はAUDに良い影響を及ぼす傾向があります。中国はオーストラリアの最大の貿易相手国であり、その経済の健全性は貿易ダイナミクスを通じてAUDに直接的な影響を与えます。

市場の見通しと戦略

ただし、オーストラリアドルの大幅な上昇を抑える明確な逆風があります。最近のデータによれば、オーストラリアの失業率は先月4.2%に上昇し、鉄鉱石などの主要商品価格も最近110ドル/トンに戻っています。特に製造業PMIが49.0に落ちた中国からの混合経済信号は、最大の貿易相手国に対するセンチメントに重くのしかかっています。 ペアのもう一方で、米ドルは連邦準備制度理事会の最近の25ベーシスポイントの利下げにもかかわらず強固な状態を保っています。パウエル議長の慎重なコメントと、2025年9月の雇用統計が予想以上の210,000件の雇用増加を示したことが、12月のさらなる利下げに対する期待を抑制しました。市場は現在、12月の利下げの可能性を71%と見積もっており、数週間前の90%を超える水準から大きく減少しています。 タカ派的なRBAと驚くほど堅調な米ドルの間でのこの綱引きは、AUD/USDがおおよそ0.6450と0.6630の間で現在の矩形パターンに留まることを示唆しています。この環境は、暗示的なボラティリティが過小評価されている可能性があり、トレーダーにとっての機会を生むことを示唆しています。 今後数週間の良い戦略は、オプションを通じてボラティリティを購入し、いずれの方向へのブレイクアウトに備えたロングストラドルを展開することです。相反するファンダメンタルの推進要因により、カタリストが現れると急激な動きがより可能性が高くなります。このアプローチにより、トレーダーはその方向を予測することなく、価格の大きな変動から利益を得ることができます。 方向性バイアスを持つトレーダーは、確立されたレンジをエントリーポイントのガイドとして使用すべきです。価格が0.6630の抵抗レベルを決定的に上回る場合、コールオプションやコールスプレッドの購入を検討できます。逆に、主要な0.6450のサポートを持続的に下回ると、プットオプションを使用してベアリッシュポジションを開始する強いシグナルとなります。

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