洞察 
VT 
要点
- Nikkei 225 は 1.51% 上昇し 52,332.65 に達し、10月の上昇率はほぼ16% となり、1994年以来の強い月間上昇となった。
- 円安 が輸出重視の株を押し上げ続け、AI関連の楽観感 がセンチメントを後押しした。
- グローバル市場は、トレーダーがFRBの政策の動向と進行中の米中貿易休戦を評価する中で安定した。
Nikkei 225指数は、円安の持続と世界最大の二つの経済国間の貿易進展に対する楽観感により、金曜日に記録的な上昇を続けた。
基準指数は780ポイント上昇して52,332.65になり、8週連続の上昇を記録し、30年以上で最も印象的な月間パフォーマンスとなった。
弱い円と中央銀行の指針
円は154円を下回る水準で取引されており、2月以来の最安値近くで、日本の輸出業者や多国籍企業に追い風を与えている。
通貨の下落は、日本銀行の上田和夫総裁のハト派的なコメントに続くもので、金利を現状のまま維持したが、今後の利上げは賃金やインフレデータに依存することを示唆した。
この急激な下落は東京の公式から再度の言葉による介入の警告を呼び起こしたが、自動車や産業セクターでの株価の強さを支える要因となっている。
グローバルな金融環境
連邦準備制度の最近の利下げは、世界的なセンチメントに影響を与えたが、議長ジェローム・パウエルの発言は、2025年の最後の利下げとなる可能性があると伝え、さらなる緩和への期待を抑えた。
この動きは米ドルを強化し、トレーダーは2026年に向けた政策の進展について不確実性を残した。
テクノロジーの収益とAIへの関心
テクノロジー株はその優位性を拡大し、アマゾンは、ここ3年間で最も早いクラウド収益成長を報告し、世界的なセンチメントを牽引した。
好調な結果はアジア市場に波及し、日本のAI関連株、つまり半導体メーカーのアドバンテスト、半導体大手の東京エレクトロン、ソフトバンクグループを大きく押し上げた。
トレーダーはまた、消費者テクノロジー支出に関する楽観をさらに刺激することが期待されるアップルの収益を見据えていた。
テクニカル分析
Nikkei 225 は52,332ポイントに急上昇し、1.51%の上昇を記録し、トランプ・習近平会談後のセンチメントの改善がアジアの株式のリスク選好を高めた。
米中貿易関係の安定化と技術・エネルギー部門での協力強化のコミットメントが投資家の信頼を高め、輸出重視の日本株への強い資金流入を促進した。
テクニカル的には、指数はしっかりした上昇トレンドを維持しており、10月の統合フェーズからの反発を拡大している。移動平均線（5, 10, 30） は強気に重なり、持続的なモメンタムを示し、MACDもポジティブな領域で拡大し続けており、強い買い圧力を確認している。
Nikkeiが50,000心理的障壁以上に確実に押し上げられ、短期的な抵抗は52,500近くにあり、支持は49,000周辺に見られている。
全体として、見通しは建設的な強気を維持しており、日本は地域の楽観感の再燃、弱い円が輸出を助け、米中関係の緩和によって促進された外部貿易センチメントの改善から利益を得ている。
見通し
日本の株式見通しは11月に向けて好ましく、円安、好調な収益、貿易の改善の期待に支えられている。しかし、市場の上昇ペースは、通貨市場での介入懸念が高まると、利益確定の動きが見込まれるかもしれない。
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