金融市場のトレンド

オーストラリアの消費者物価指数（CPI）は第3四半期に前年比3.2%に上昇し、予測の3%を上回りました。この増加は、国内のインフレが穏やかに加速していることを示唆しています。 関連する金融ニュースでは、日本円は連邦準備制度理事会（FRB）と日本銀行の政策決定を市場が待つ中で弱いようです。同様に、金価格はFRBの次回の金融政策発表に向けてトレーダーが準備をしていることから、3週間の安値から回復しています。 英国ポンドはイングランド銀行からの潜在的な利下げを受けて、米ドルに対して圧力を受けています。一方、オーストラリアドルは第3四半期の国内インフレの上昇を受けて、上昇を維持しています。 暗号通貨の面では、Pi Network、Aerodrome Finance、公式トランプトークンが顕著なパフォーマンスを示し、広い市場を上回っています。さらに、Pi Networkはその50日指数移動平均を超えることを目指していることにも注目が集まっています。

金利の影響

オーストラリアの消費者物価指数が第3四半期に3.2%となり、予想の3.0%を上回ったことは、状況を変えます。この驚きのインフレ数字は、オーストラリア準備銀行（RBA）がすぐに金利を引き下げることを考慮するのを難しくします。RBAが引き締め姿勢を維持することに備え、さらなる金利引き上げも視野に入れるべきです。 このデータはオーストラリアドルを強化し、中央銀行が緩和政策を模索している通貨に対してペアにする機会が見えています。例えば、イングランド銀行がまだ潜在的な利下げを示唆している中で、オーストラリアドルを英国ポンドに対して買うこと（AUD/GBP）は論理的な選択となります。また、オーストラリアドルは米ドルに対してもその上昇を維持しており、米国政府の閉鎖からの不確実性にも直面しています。 数字を見ると、この3.2%へのジャンプは、2025年第2四半期に見られた年率3.0%のインフレからの加速を示しています。これは、RBAの2-3%のターゲット範囲からさらに離れ、基礎的な価格圧力が期待ほど早く収まっていないことを示唆しています。金利先物市場はすでに反応しており、RBAの利下げのタイムラインを2026年まで遅らせています。 オーストラリアのこの状況は他の地域の動きとは対照的で、私たちにとって明確な政策の乖離を生み出しています。米国連邦準備制度は、次回の会合で金利を安定させると予想されており、最近のアメリカのインフレは2.9%とターゲットに近づいています。このインフレ圧力の違いは、今後数週間のAUD/USD為替レートを支えるはずです。 私たちはこれを以前にも見たことがあり、RBAが2023年中にインフレが粘り強いときに攻撃的な金利引き上げを行ったことを思い出します。オプショントレーダーは、市場が中央銀行の期待を再評価する中で、オーストラリアドルの暗示的なボラティリティの上昇を予想するべきです。RBAが先進国の銀行の中で最後の方に政策転換する可能性は、モメンタム戦略にとって明確な機会を生み出します。

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