イギリスのBRCショップ価格指数は、前年同月比で1.4%から1%に減少し、10月におけるイギリス小売市場の価格動向の変化を示しました。 一方、金市場は様々な要因により変動を示しました。弱いUSDと連邦準備制度理事会による利下げ予想の影響を反映し、2週間の安値からの反発が見られました。

暗号通貨の急騰

暗号通貨の領域では、公式のトランプメモコインが20%以上の急騰を記録しました。これは、アメリカのビットコインによる1,414 BTC（160百万ドル以上相当）の取得に続くものでした。 USDの信頼が低下する中で取引感情がシフトし、金やビットコインなどの資産への移行が促されました。同時に、USD/CADペアは連邦準備制度のハト派的姿勢の中で1.4000のマークを下回りました。 エネルギーセクターでは、WTI原油価格が約61.00ドルに下落し、OPEC+が今後の会議で生産を増やす決定を下すことが予想されました。 最新のイギリスショップ価格指数はインフレが1.0%に遅くなっていることを示しており、数ヶ月間続いていたデフレーション傾向を確認しています。これは、ONSからの2025年9月の公式消費者物価指数データに続くもので、ヘッダーレートは2.1%で、前月の2.4%から減少しました。トレーダーにとって、この価格圧力の緩和はイングランド銀行が金利を据え置く可能性があることを示唆しており、現在1.3300近辺を推移しているGBP/USDペアのさらなる強さを制限する可能性があります。

市場の主要ドライバー

現在の市場の主要なドライバーは、次回の連邦準備制度理事会の会合における利下げの期待です。CME FedWatchツールを見てみると、先物市場が25ベーシスポイントの引き下げの85%以上の確率を見込んでいることがわかります。これが広範な米ドルの弱さを引き起こし、EUR/USDやAUD/USDなどのペアの最近の上昇を説明しています。 このハト派的なFRBの姿勢は金に追い風を与えており、米中貿易交渉の進展がその可能性を抑える中でもそうです。金が$3,973のレベルでサポートを維持できるか、$4,061近くの21日移動平均を取り戻すか注目しています。2024年に過去の最高値を突破して以来の金のパフォーマンスは、リスクオンの感情によって引き起こされた下落が買いの機会となっていることを示唆しています。 エネルギー市場においては、WTI原油が1バレル$61に向けて下落しており、これは需要の恐れによるものではなく、OPEC+が次回の正式な会議で生産枠を増やす準備を進めている明確なシグナルによるものです。今年のほとんどの期間にわたり生産を安定させた後、これは短期的に価格に圧力をかけることができる重要な政策の転換を示すものです。 私たちはまた、「大デバネーション」の取引の継続的な証拠を見ています。米ドルに対する信頼が投資家を代替資産へと押しやっているからです。アメリカのビットコインによる160百万ドルのビットコイン購入は、この機関投資家の回転の代表的な例です。このトレンドは、ビットコインや金などの資産に対するコールオプションが、米ドルのさらなる長期的な減価に備えるための効果的な方法になる可能性があることを示唆しています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設