オーストラリアドル（AUD）は、米中貿易の前向きな発展とオーストラリア準備銀行（RBA）のミシェル・ブロック総裁の発言によってG10通貨の中でリードしています。ブロックはオーストラリアが雇用とインフレに関して良好な位置にあることを示唆し、RBAの政策金利は他の中央銀行ほど下がらない可能性があることを示唆しており、これにより市場の11月の金利引き下げへの期待が25%に減少しました。

Fxstreet Insights Team Market Analysis

FXStreet Insights Teamは、専門家による選ばれた市場の洞察を提供し、世界の通貨に関する分析を特集しています。ユーロ/スイスフランは、欧州中央銀行の金利考慮において安定しており、一方でユーロは好調なドイツ経済データにより改善しています。その一方で、シルバー価格はリスク嗜好の高まりにより下落し、ゴールドも米中貿易への楽観的な見通しの中で弱含んでいます。 米国のトランプ大統領と中国の習近平との会合によって市場に与える影響についての追加報告があります。米ドルからゴールドやビットコインへの信頼の移行は、投資家の行動の変化を反映しています。ソラナの価格はオンチェーン活動と機関投資家の関心の高まりにより上昇しており、長期的な楽観論が強化されています。将来的なガイダンスとして外国為替ブローカーの包括的評価も含まれています。 オーストラリア準備銀行が驚くほどタカ派的な姿勢を示しているため、オーストラリアドルを今後数週間のG10リーダーと見ています。オーストラリア統計局の最新インフレデータは頑固な3.8%であり、ブロック総裁の利下げに関する慎重さを正当化しています。このタカ派政策は、ダウジッシュな米連邦準備制度からの政策の乖離を生んでおり、特にドルに対する長期的なAUDポジションを非常に魅力的にしています。 トレーダーは、年末にかけての潜在的な反発を捉えるために、遅い12月に満了するAUD/USDコールオプションの購入を検討するべきです。市場は11月4日の金利引き下げの可能性を僅か25%しか見込んでおらず、数週間前からの急激な転換が見られます。このリプライシングはオーストラリアドルに勢いを与えており、オーストラリアの失業率が3.9%で堅実に維持されていることとも関連しています。

Us Fed Rate Cut Outlook

米ドルの弱さは、再度の米連邦準備制度の金利引き下げへの強い期待によって引き起こされています。振り返ってみると、これは2022年と2023年に見られた攻撃的な利上げサイクルとは大きな対照を成しています。現在の先物市場では次回の会合で25ベーシスポイントの引き下げが85%を超える確率で見込まれており、3.1%の米国のインフレが連邦準備制度に青信号を与えています。 米中貿易の楽観に駆動されたこのリスクオンのムードは、ゴールドのような安全資産に対して大きなプレッシャーをかけています。この貴金属は1オンス4,000ドル近くで苦戦しており、投資家が安全資産から高利回り資産に移行しています。今後のトランプ・習近平サミットが具体的な貿易合意に至る場合に備え、ゴールドプットオプションを購入することは賢明な戦略であると考えています。

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