洞察 
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通貨の動きと期待
EUR/GBPペアは、強い英国データにもかかわらず、イングランド銀行のハト派的な行動への期待によって4週間の高値に上昇しました。同時に、AUD/USDは米国の経済データが混在している中で安定を維持し、トレーダーは様子見を続けています。 ゴールドはトロイオンスあたり4,100ドルを超え、関係者は米中貿易関係の進展や米国政府の閉鎖に関するニュースを注視しています。また、ビットコインやイーサリアムなどのアルトコインも安定した小売需要に支えられ、わずかな上昇を示しました。 JPMorganは年末までに機関投資家向けにビットコインとイーサリアム担保のローンを提供する計画を立てています。この動きはデジタル通貨に対する政策とアプローチの変化を示しています。連邦準備制度とインフレ見通し
ミシガン消費者期待指数の下落は、家庭の自信が弱まっていることを示す重要な信号です。これは3か月連続の減少であり、2024年初頭の短期間の slowdown 以来見られたことがありません。この傾向は、連邦準備制度が経済を支えるための次の動きが利下げになるという主張を強化しています。 軟化したインフレデータがこの見方を裏付けているため、市場は11月のFOMC会議で25ベーシスポイントの利下げの確率を85%と見積もっています。最近の9月CPIレポートはコアインフレが2.8%に緩和されたことを示しており、連邦準備制度にとっては方針転換の余地が十分にあります。これにより、短期金利に関連するデリバティブ取引、特にフェドファンド先物の取引が特に活発になっています。 ダウが新たな高値を記録したにもかかわらず、消費者の感情の底流にある弱さはリスクのある乖離を生んでいます。CBOEボラティリティ指数（VIX）が現在14近くで取引されており、低すぎると考えられ、市場の complacency を示唆しています。デリバティブトレーダーは、潜在的な株式の下落に対するヘッジとしてVIXコールオプションまたはS&P 500プットオプションの購入を検討すべきです。 金が4,100ドルを超えたことは、金利期待の低下に対する直接的な反応であり、非利息金属を保有する機会コストを下げます。12月の金コールオプションのオープンインタレストが急増しており、強いブルな感情が示されています。連邦準備制度の利下げに続いて弱いドルが予想され、貴金属に対する追加の追い風となるでしょう。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
