洞察 
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インフレ動向
9月のCPIデータが1時間以内に発表される予定で、4.0%のコンセンサス推定を超えるインフレ数値が予想されています。最近のデータ、例えば2025年9月の生産者物価指数は毎月0.5%の急上昇を示しており、主に輸入電子機器に対する新しい関税が影響しています。これは8月のCPIリーディングの3.8%に続くものであり、上昇トレンドが固まっていることを示唆しています。 私たちはボラティリティに注目しており、VIX指数はこの過去1週間で19に上昇しています。これは、タカ派的な連邦準備制度の反応を予期してのことです。私たちは、VIXの近接コールオプションやTLTのような債券ETFのプットオプションを購入する機会を見ています。予想以上のインフレ数値が発表されれば、市場の恐怖が急増することになるでしょう。 金利先物は大きな変動を示唆していますが、連邦準備制度の可能な反応が完全には織り込まれていないかもしれません。CME FedWatchツールでは、昨日、11月の利上げの確率が60%と示されており、インフレが高く出れば数字が85%を超えると予想しています。そのため、発表後すぐに12月のSOFR先物をショートする機会を見ています。市場戦略
株式指数に関しては、2022年に連邦準備制度が積極的に政策を引き締めた際の市場反応に似た下落に対するヘッジを行っています。強いインフレ数値は成長株に圧力をかける可能性が高く、ナスダック100に対するプットスプレッドが魅力的な防御的プレイとなるでしょう。最近、市場は過度に楽観的であり、これが修正のきっかけとなる可能性があります。 インフレが加速すれば米ドルは著しく強くなることが予想され、金利差がその利点に広がるでしょう。私たちは米ドル指数（DXY）のコールオプション、特に独自の経済減速に直面しているユーロに対して注目しています。DXYが今後数週間で108を超える動きは非常にあり得ると思われます。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
