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経済データの発表
経済データの発表は市場の反応に大きな影響を与えます。米国労働統計局は、最近の地政学的緊張や貿易協議の中でのインフレーションの動向に焦点を当てて、9月の消費者物価指数(CPI)をまもなく発表する予定です。 ポンドはイギリスの小売売上高の好調やポジティブな速報PMIデータの影響で成長を遂げています。EUR/USDは最近、ユーロ圏のPMIが好調だったことから安値から反発しました。一方、金価格は主要経済報告を見越して下落しています。 9月のCPIデータはインフレーションの上昇を示すと予測されており、米ドルや連邦準備制度の金利戦略に影響を与える可能性があります。貿易関係や米国および国際的な金融政策を含むさまざまな要因が経済環境を形成しています。 9月の米国CPIデータは、先週確認された3.1%の前年同期比上昇がインフレーションリスクを引き続きもたらしています。これは連邦準備制度が引き締め政策を維持することへのコミットメントを強化し、2026年までは潜在的な金利引き下げを遅らせることを示唆しています。この見通しは、トレーダーが強い米ドルおよび金利に敏感な資産への圧力から利益を得る戦略を検討するべきであることを示しています。米国のインフレーションと市場戦略
この不確実性がオプション市場に反映され、CBOEボラティリティ指数(VIX)は今週、月初の低値から17.5に上昇しました。CME FedWatchツールは、12月の会議で連邦準備制度が金利を据え置く確率が80%以上であることを示しています。このような環境では、株式インデックスの下落リスクをヘッジするために保護的なプットオプションを考慮することが賢明です。 ヨーロッパでは、スウェーデンの生産者物価の-0.7%の減少が、米国ではまだ表れていないデフレ圧力を示しているため、状況はより複雑です。これは2023年に観察された政策の乖離を思い起こさせます。私たちは、最近の楽観的なPMIデータの後に回復力を示したEUR/USDなどのペアでレンジトレードをするための通貨オプションの使用に機会を見出しています。 金が$2,240レベルに下落したのは、市場がより高い実質利回りに調整しているためであり、10年もの米国債利回りは現在4.5%を上回っています。これは短期的には無利息の金地金を魅力的でなくしています。トレーダーは、金の上昇がタカ派の連邦準備制度によって制限されていると仮定して、ベアな見方を表明するために先物を使用するか、既存のポジションに対してコールオプションを売却して収益を上げることを検討するかもしれません。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
