中国の商務省は最近、開発の懸念に対処し、グローバルなサプライチェーンの安定を確保するための計画を発表しました。現在のAUD/USDの価値は0.6490で0.05%の下落を示しており、これはグローバルな経済シグナルの影響を表しています。 オーストラリアドル（AUD）は、国のインフレを管理する上で重要なオーストラリア準備銀行（RBA）の金利に大きく影響されます。オーストラリアの主要な輸出品が鉄鉱石であるため、その価格はAUDに大きな影響を及ぼし、中国が主要な輸出先であることから特に重要です。市場のセンチメントも影響を及ぼし、全球リスクの評価に応じてAUDが上昇するか下降するかが変わります。

オーストラリア準備銀行の役割

RBAの金利に対する管理は、経済全体に広く影響を与え、目標インフレ率は2-3%です。他の中央銀行と比較して金利が高いとAUDを支える一方、量的手段はその強さを増加させることもあれば減少させることもあります。中国の経済状況はAUDの需要に直接的な影響を及ぼし、中国の成長データの変動はオーストラリアの輸出ダイナミクスを形作ります。 2021年の鉄鉱石輸出額は1180億ドルであり、価格の変動はオーストラリアの貿易収支に重要な影響を与えます。貿易収支がプラスであればAUDは強化されます。このバランスは、輸出と輸入の不均衡によって駆動され、最終的には全球貿易条件の変化に応じて通貨の価値に影響を与えます。 最近の中国の発言は、経済の勢いに対する懸念の高まりへの反応です。これは、2025年9月の最新の公式NBS製造業PMIが49.8に低下し、若干の収縮を示したことにも反映されています。この弱い見通しは、オーストラリアの資源への需要に直接的な影響を与えます。 中国のこの軟化は鉄鉱石価格に重くのしかかり、これはオーストラリアドルの重要なドライバーです。2024年の初めに130ドル以上で堅調に取引されていた期間の後、価格は現在108ドル前後で推移しており、AUDに対する逆風を生じています。商品収入の減少はオーストラリアの貿易収支に直接影響を与え、過去四半期での狭まりを見ても取れました。

オーストラリア準備銀行の姿勢の潜在的な変化

国内では、オーストラリア準備銀行の姿勢が変わりつつあるようです。2025年第3四半期のインフレデータが予想よりも温和な3.2%であることが判明したことから、2026年の前半に金利引き下げの可能性についての市場の話題が高まっています。これは、2023年に中央銀行が金利を積極的に引き上げていた状況とは対照的です。 これらの要因により、トレーダーは現在0.6490付近にあるAUD/USDペアのさらなる弱さを予想する動きにポジショニングしています。一つのアプローチは、通貨価値の下落から利益を得るためにプットオプションを購入することです。ストライク価格が0.6350前後の2025年12月のプットオプションは、この弱気センチメントを活用する手段として提供される可能性があります。 しかし、中国政府が「グローバルなサプライチェーンの安定を守る」との約束をしたことで不確実性がもたらされました。大規模な刺激策の発表があれば、急激な反転が起こり、弱気のポジションを驚かせる可能性があります。したがって、AUDが予想外に上昇した場合の損失を制限するベアプットスプレッドのような定義されたリスク戦略を使用することを検討すべきです。

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