AUD/USDペアは、火曜日のヨーロッパの取引セッション中に0.5%以上下落し、約0.6480となっていました。この下落は、米国とオーストラリアの間で重要鉱物に関する新しい貿易協定が結ばれたにもかかわらず発生しました。この協定は、米国の中国への依存度を減少させると見られています。 米国と中国の間の貿易緊張には、中国によるレアアースへの輸出規制の実施が含まれています。米国は、中国からの輸入に対して100%の関税を引き上げることで対抗しましたが、これらの緊張が和らぐ可能性があると示唆されています。

米ドルの影響

米ドルは引き続き上昇しており、ドル指数は99.00に近づいていますが、連邦準備制度理事会（FRB）は間もなく金利を引き下げると予想されています。FedWatchツールでは、25ベーシスポイントの金利引き下げがほぼ織り込まれており、金利は3.75%から4.00%の範囲に達する見込みです。 中国経済の健康状態は、オーストラリアにとって最大の貿易相手国であるため、オーストラリアドルに大きな影響を与えています。オーストラリアの最大の輸出品である鉄鉱石の価格も、AUDの価値を決定する上で重要な役割を果たしており、価格が上昇すると通常はオーストラリア通貨が強くなります。 新しい重要鉱物の取引契約にもかかわらず、AUD/USDペアは約0.6480で取引されており、大きな圧力を受けています。この地元のポジティブなニュースは、米ドルの強さによって完全に覆い隠されています。DXY指数は99.00レベルに向かって押し上げられています。市場は明らかに小規模な二国間合意よりも大きなマクロ経済テーマを優先しています。 トレーダーが注目すべき重要な乖離は中央銀行間にあります。オーストラリア準備銀行は今月初めにインフレの停滞を理由に金利を4.35%で据え置きましたが、次週の米連邦準備制度理事会からの25ベーシスポイントの金利引き下げがほぼ完全に織り込まれています。オーストラリアドルに有利な金利差が拡大しているにもかかわらず、これは無視されており、強い弱気の感情を示しています。

オーストラリアドルに影響を与える要因

オーストラリアドルの弱さを助長しているのは、主要な貿易相手国と主要な輸出からの逆風です。先週のデータによると、中国の第3四半期のGDP成長率は4.8%で、期待を下回り、鉄鉱石の価格は110ドルを下回りました。これらのファンダメンタルズは、現時点でオーストラリアドルを支えるものが少ないです。 全ての目が今週金曜日に発表される米国の消費者物価指数（CPI）報告に向けられています。8月のインフレ率は3.5%であり、高い数値が続くとFRBの金利引き下げに影響を及ぼし、米ドルの上昇にさらなる火を点ける可能性があります。予想よりも冷え込んだ数字が出ることが、AUD/USDに短期的な反発のチャンスを与えるために必要です。 この背景を考慮すると、トレーダーはAUD/USDペアのさらなる下落の可能性を考慮すべきです。プットオプションの購入は、金曜日の米国のインフレデータが好調であれば、継続的な下落から利益を得るためのリスクを定義された方法を提供できます。あるいは、オプションの売却やベアコールスプレッドの設定は、非常に限られた上昇に対処する戦略となりえます。

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