WTI原油は下落傾向にあり、現在の価格は約56.63ドルである。今日は1.0%以上の下落を記録し、5月初旬以来の最安値に近づいている。 米ドルの強さがこの下落に寄与しており、他国通貨を持つ人々には油を高く感じさせている。トレーダーは、中国の9月の原油ストレージフローの減少に懸念を抱いており、これは世界最大の石油消費国からの需要の減少を示唆している。

将来の予測と市場の影響

国際エネルギー機関（IEA）は、2026年までに「大きな供給過剰」が予測されていると述べており、これは安定した供給の増加と主要経済国からの需要減少によるものである。さらに、米中貿易摩擦も市場の感情に影響を及ぼしており、再生可能エネルギーへの世界的な移行に対する懸念もある。 WTIは短期および長期の移動平均を下回っており、弱気の予測を維持している。サポートは54.00ドルから55.00ドルの範囲で見られ、このフロアを下回ると53.00ドルに向けてさらなる下落のリスクが生じる。 60.00ドルのレベルは重要な抵抗点であり、これを回復しない限り市場の感情は弱気のままである。相対力指数は30.5近くにあり、過小評価の状態を示しているが、逆転シグナルは見られない。一方、平均方向指数は28.6で、弱気トレンドが強化されつつあることを示唆している。

現在の市場における機会

WTI原油の明確な下落トレンドを見ると、価格の下落または停滞から利益を得る戦略に機会が見られる。原油が56.63ドルで取引されており、移動平均よりもかなり低いため、トレーダーは先物契約をショートするか、プットオプションを購入することを検討すべきである。強化された弱気の勢いは、市場に逆らうことが今後数週間の利益を得るためのより確実な道であることを示唆している。 中国の需要に関する懸念は、国家統計局が今月初めに報告したデータで裏付けられている。9月の原油輸入が前年同期比4.5%減少した。これは世界最大の輸入国からの減速を示しており、価格の上昇は売却圧力に直面する可能性が高い。私たちは、このような小さな反発を新たな弱気ポジションを取る機会と見ている。 供給側の問題も価格回復の可能性にとって同様に懸念材料である。IEAの2026年までの大きな供給過剰の予測は、現在の生産によって強化されており、先週のEIAの報告では米国の原油生産が新たな最高値の1390万バレル/日を記録した。この頑健な非OPEC供給は、価格に対する強い天井を形成している。 強い米ドルは、10月15日の連邦準備制度理事会のタカ派的なトーンによって支えられ、国際的な買い手にとって原油をより高価にしている。この通貨の逆風は商品にさらなる圧力を加えている。ドルが他の主要通貨に対して強い限り、持続的な原油バブルについての根拠を作ることは難しい。 私たちは54.00ドルから55.00ドルの重要なサポートゾーンを注視しており、このレベルは2025年に2回保持されている。ここを決定的に下回ると、売却の加速が引き起こされる可能性が高い。これにより、53.00ドルまたはそれ以下のストライクプライスを持つプットオプションは、11月および12月の満期に向けて興味深い戦略と考えられる。 強気の反転が可能性を持つためには、価格が60.00ドルのハンドルを大きな出来高で回復する必要がある。それが起こるまで、60.00ドル以上のストライクプライスを持つアウトオブザマネーコールクレジットスプレッドを売ることが実行可能な戦略となるかもしれない。このアプローチは、トレーダーがこのレベルが強固な抵抗となるという期待から利益を得ることを可能にする。

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