イギリスのRightmove住宅価格指数は10月に0.1%の増加を経験し、以前の-0.1%から変動しました。この変化は、当月における住宅市場のわずかな好転を示しています。

通貨と商品動向

EUR/USDは、米ドルの強化に伴い、1.1650の周辺で日中の安値に向かって下落しました。同様に、GBP/USDも地政学的緊張の再燃と米中貿易に対する懸念によって1.3400レベルに近づきつつ圧力を受けています。 金の価格は低下し、最近の需要が減少したため約$4,245で取引されており、最近のラリーは終了しました。今後の経済データとして、米国のCPIとPMIの数字が発表される予定で、連邦準備制度の決定に影響を与える可能性があり、またイギリスのインフレーション統計がイングランド銀行の行動に影響を及ぼすかもしれません。 今週のアジア市場の見通しは、最近の経済的混乱にもかかわらず楽観的な様子を保っており、いくつかの楽観的要素があります。今週の発展は、さまざまな国際CPIの発表やPMIデータを含む市場要因を強調しており、中央銀行の政策に影響を与える可能性があります。 イギリスの住宅市場のわずかな回復は、Rightmove指数が前年同期比でプラスに転じたことを示しており、以前の減少からの注目すべき変化を示唆しています。イギリスのインフレーションは持続しており、2025年9月の読み取りは3.1%であるため、イングランド銀行は計画された利下げを遅らせざるを得ないかもしれません。この状況は、トレーダーが次のインフレーションレポートの前にGBP/USDのストラドルやストラングルを使用してポジションを取ることを示唆しています。

米ドルと市場センチメント

私たちは、米ドルの強さが幅広いリスク回避の直接的な結果であると見ています。ドルインデックス（DXY）は106.5を上回る堅調さを保っています。この動きは、S&Pによるフランスの国債格下げや中東の持続的な地政学的緊張に影響されています。その結果、ドルおよびWTI原油の先物オプションのコールは、さらなる不安定性に対するヘッジ戦略として理にかなったものとなっています。 金の$4,250以下への戻りは、最近の祝祭によるラリーの後の統合期のように見えます。歴史的に、金は高い政府債務と世界的不確実性の期間に好調であり、2011年のヨーロッパの債務危機に見られた状況に似ています。この下落を、次の米国CPIデータが頑固なインフレーションを示唆する場合の反発を予測して、コールオプションを通じてロングポジションを取るチャンスと捉えています。 株式市場における強いセンチメントと、マクロ経済データからの明確な警告信号との間には著しい乖離があります。CBOEボラティリティインデックス（VIX）は22に上昇しており、オプショントレーダーが株式市場の現在の反映よりも高いリスクを織り込んでいることを示しています。暗号市場における最近の10億ドル規模の清算は、投機的な欲求が減少していることをさらに示しており、大手インデックスに対して保護的なプットオプションを取ることがより賢明な動きとなっています。

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